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关联企业信贷风险分析及其管理研究

发表时间:2011/2/16 11:22:46
目录/提纲:……
一、关联交易风险的识别判断
一是企业投资关联,指关联企业之间相互直接投资,经营活动密切相关
二是企业担保关联,指关联企业之间相互担保
三是法人代表关联,指一人同为两个或多个企业的法人代表
四是主管会计关联,指一人同为两个或多个企业的主管会计
一是转移定价
二是交叉补贴
三是逃避债务
一是企业关联关系难认定
二是个人投资法人化
二是关联企业资产负债难分析
一是企业对外投资方式不规范
二是设置防火墙逃避债务
三是关联企业经营实力难判断
四是关联企业资金链难监控
一是关联企业中的集团公司股东往往利用其绝对的控股地位,对集团利润进行任意调控
五是关联企业跨行融资难约束
二、关联交易风险的防范和控制
(一)关联交易风险的防范
一是明确承贷主体
二是合理测算资金需求
三是严格把握资金流向
一是督促关联信息披露
二是认真分析会计报表
三是关注经营财务风险
(二)关联交易风险的控制
……
关联企业信贷风险分析及其管理研究

随着银行商业性贷款业务的拓展,涉及的关联企业越来越多,企业的关联关系越来越复杂,关联交易风险日益突出。关注关联交易风险,提高对关联交易风险的识别判断及防范控制能力,已成为银行加强商业性贷款风险管理的关键环节。

 一、关联交易风险的识别判断

我国会计准则明确规定了判断关联方的基本标准:在企业财务和经营决策中,如果一方有能力直接或间接控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响,本准则将其视为关联方;如果两方或多方同受一方控制,本准则也将其视为关联方。

关联关系主要有四种表现形式:一是企业投资关联,指关联企业之间相互直接投资,经营活动密切相关。二是企业担保关联,指关联企业之间相互担保。三是法人代表关联,指一人同为两个或多个企业的法人代表。四是主管会计关联,指一人同为两个或多个企业的主管会计。

存在以上关联关系的企业,客观上存在转移风险的可能。一是转移定价。指在组织内部调
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三是关联企业经营实力难判断。其一是关联企业之间存在大比例的购销往来,集团公司往往从关联企业低价进、高价出,使应收账款高额挂起,并没有现实的现金流入,从而利润被高估;其二是通过资产租赁在关联公司之间进行利润操纵;其三是关联企业之间相互担保,由于关联企业之间的相互投资和经营活动关系密切,容易造成连锁反应,导致银行贷款最终被悬空。

四是关联企业资金链难监控。其一是关联企业中的集团公司股东往往利用其绝对的控股地位,对集团利润进行任意调控。其二是关联企业之间普遍存在资金往来,银行难以控制信贷资金的最终用途,因而难以控制贷款风险,特别是集团大股东随意侵占下属公司贷款或资金的情况较普遍,银行信贷资金风险加大。其三是企业强烈的规模扩张欲望导致集团公司多头投资,往往侧重于考虑投资收益率而较少考虑现金流量,企业内部的资金链十分脆弱。一旦项目发生问题,投入的资金无法及时抽回,将迅速导致整个关联企业资金链的断裂,使其经营陷入瘫痪,偿债无望。

五是关联企业跨行融资难约束。有的关联企业专门成立一家母公司或子公司,从不同银行套取贷款,在关联企业间相互融通使用,有的企业还通过这种方式恶意逃废银行债务。由于开户银行多,贷款发生非常频繁,人民银行的信贷登记咨询系统反应滞后甚至不完整,给银行贷款管理造成很大困难。

二、关联交易风险的防范和控制

(一)关联交易风险的防范

1.切实控制授信额度。对关联企业授信时,需要从整体层面关注其风险,全面了解集团客户及下属的相关信息,及时了解经营风险,阻断风险传导。对其欠息、还本延迟违约、现金流短缺、企业新项目失败、股权变动、经营者变动、纠纷情况、重组及改制情况、表外负债等都要高度关注,并作为核定授信额度的依据,切实防范关联企业风险。

2.严格把握贷款投放。一是明确承贷主体。确定承贷主体时,既要考虑符合农发行贷款条件,更要考虑偿债能力和实际控制人。有些关联企业以母公司的名义承贷后,集团内部设立财务公司统一调配使用资金,母公司承担还款责任。母公司自身实力较强的,还款有保障,但如果母公司内部资金链较紧张,则将危及贷款安全。如果成员法人无资金或物资的实际控制权,则不适宜作为承贷主体。二是合理测算资金需求。关联企业贷款时,往往因资金的内部调配而放大资金需求,向农发行申请贷款会超过承贷主体的实际需要或延长贷款期限。对此,基层行应当根据承贷主体的实际需要和实际用款期限从严掌握,项目贷款更应严格按工程进度发放贷款,防止信贷资金被过多占用而影响安全。三是严格把握资金流向。关联企业贷款的实际资金用途难控制,因此,对关联企业贷款,必须强化贷后管理,狠抓“资金流”和“物资流”,加强企业资产转换过程的监督。

3.密切关注企业经营。一是督促关联信息披露。关联企业应当按照企业会计准则的要求,将关联企业的基本情况,包括母子公司、实际控制、股本结构、重大事项及关联交易类型、交易要素等及时向贷款行披露。同时,贷款行也应重视信息收集,全面了解关联企业情况,认真研究关联方和关联交易对贷款的影响,及时采取相应的对策。二是认真分析会计报表。关联企业的会计报表包括集团客户的合并报表、母公司自身的报表和成员法人的报表,包括资产负债表、损益表和现金流量表。对母子公司贷款的,母公司应当提供合并报表和自身的报表。承贷主体为成员法人的,则主要研究分析贷款客户自身的经营状况,要求企业按月提供相应的会计报表,年末提供一套集团客户的合并报表。在分析会计报表的同时,要注 ……(未完,全文共3725字,当前仅显示1881字,请阅读下面提示信息。收藏《关联企业信贷风险分析及其管理研究》