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毕业论文:我国证券投资基金发展中的主要问题研究

发表时间:2013/9/19 18:41:57
目录/提纲:……
一、证券投资基金具有集合投资特性
二、证券投资基金具有组合投资、分散非系统风险的优势
三、证券投资基金具有专业化管理及运作
四、证券投资基金的流动性强,变现损失相对较小
……

大学学士论文
题目: 我国证券投资基金发展中的主要问题研究
院(系)     经济与金融学院
专 业     金融学

摘 要
证券投资基金指的是一种利益共享、共同分担风险的证券投资方式,在金融市场上发挥着重要的地位。对投资者来说,它是一种非常有价值的投资工具。证券投资基金的投资组合、专业化管理可以减少投资风险,降低交易成本,具有独特的投资优势。自1970年代,证券投资基金,不仅在欧美等发达国家,同时在一些亚洲发展中国家与世界经济的发展都得到了前所未有的快速增长。我国证券投资基金刚开始于1990年代,虽然起步较晚,但经过了十几年的快速发展,基金的规模不断的扩大,基金的品种也日益丰富和完善,同时积累了一定的经验为我国的经济发展发挥着越来越重要的作用。然而,我国证券基金在发展的过程中也暴露出了一些严重的问题,诸如证券基金人才缺失、基金关联交易、内部治理结构不健全等,如果不尽快解决这些问题,将会影响到我国证券投资基金业的健康发展。
关键词:证券投资基金 关联交易 人才缺失
ABSTRACT
Securities investment fund refers to a kind of shared interests and the risks securities investment, and it plays an important role in financial markets. For investors, it is a very valuable investment instrument. Securities investment fund investment portfolio, professional management can reduce the risk of the inves
……(新文秘网https://www.wm114.cn省略1260字,正式会员可完整阅读)…… 
第二章 证券投资基金的概述…………………………………………………… 3
2.1证券投资基金的概念………………………………………………………3
2.2证券投资基金的特征………………………………………………………4
2.3证券投资基金的在金融市场的作用………………………………………5
第三章 国内外投资基金发展现状……………………………………………… 5
3.1美国证券投资基金发展状况………………………………………………6
3.2美国证券投资基金发展特征………………………………………………6
3.3我国证券投资基金发展状况………………………………………………7
3.4我国基金业的法律体系和内部治理结构的现状…………………………9
3.5中美基金行业的比较…………………………………………………… 10
第四章 我国证券投资基金发展中存在的问题…………………………………11
4.1市场监管不力,频繁“基金关联交易” ………………………………11
4.2内部治理结构不够合理………………………………………………… 12
4.3基金人才的缺乏,从业人员整体素质不高…………………………… 14
第五章 推动我国证券投资基金稳步发展的建议………………………………15
5.1加强监督体系和惩罚力度……………………………………………… 15
5.2适时发展公司型基金…………………………………………………… 17
5.3强化激励机制,吸引高素质人才……………………………………… 18
结语…………………………………………………………………………………19
参考文献……………………………………………………………………………21
致谢语………………………………………………………………………………22

第一章 绪论
1.1 选题背景
证券投资基金发源于英国,世界上的第一支真正具有证券投资基金意义的基金“国外及殖民地政府信托基金”在这里诞生,到目前为止已经有100多年的历史了。然而,证券投资基金的快速发展却在美国。美国基金业发展从1940年以前的行业规模小、特征不明显,主要以封闭式基金为主,经过百年的长期发展,美国的证券投资基金品种不断的丰富与创新,整个基金行业也逐渐演变为以开放式基金为主的繁荣时期。在1999年底美国共同基金在资产规模上一举取代了商业银行而成为美国金融市场上第一大金融中介。美国的共同基金在金融市场上,稳固了国内宏观经济形式、促进了企业的良好发展、活跃了市场经济,为美国的经济发展提供了强有力的动力源泉。在我国,证券投资基金以现代金融集合投资的方式,对我国证券市场的进一步完善和稳定发展正起着重要的作用。当前我国的证券投资基金正处在快速发展阶段,近年来,我国的证券投资基金行业不管从投资的产品、管理、规模,还是对投资产品的认识和热情来说,证券投资基金已经和以往不同了,尤其在2006年我国的资本市场发生了历史性的改变,我国的基金业行业的发展步入了前所未有的快速通道。紧接着海外投资业务的正式开展、QDII基金的发行及创业板的上市等,基金行业的发展逐渐地走向完善和成熟。证券投资基金对我国市场经济发挥着积极的作用,促进了我国资源的合理配置。然而,我国证券投资基金在短短十几年的发展过程中仍存在着许多问题,诸如“基金关联交易”、“人才缺失”、“信息披露不完善”等,如果不尽快处理好这些问题,将会影响到我国基金行业健康有序的发展。

1.2 文献综述
我国证券投资基金行业发展迅速,但是由于起步相对较晚,在发展中还存在很多不足。本文研究的目的就是试图从我国证券投资基金存在的问题,进而提出些解决方法以供参考。目前,我国现在的证券基金绝大部分都是契约型基金,在张超和闫锐(2007)的《证券投资基金治理结构分析》中,从理论的角度对契约型和公司型基金的治理结构进行详细的阐述,通过对契约型基金和公司型基金的优缺点进行比较,发现公司型基金比契约型基金对投资人利益保护上更具有优势,并且认为条件具备的情况下,我国证券投资基金应着手发展公司型基金公司。而余劲松和梁红英(2006)在《证券投资基金业发展的国际比较及对我国的启示》中,通过与欧美等发达国家相比,我国投资基金业仍存在数量少、规模小,基金在居民和国家经济中的地位偏低等问题。基金业行业存在较大的发展空间。随着金融全球化的进程,证券投资基金业对促进金融体系和经济发展具有重要的作用。在刘晶(2008)《中国基金业与美国基金业发展的历程比较》的论文中,则通过简要的回顾我国基金业的发展历程并对比美国基金市场的发展过程和特点,并以此借鉴以美国为代表的成熟的基金市场的经验,从中探寻我国基金业未来发展的方向并对现存的问题提供参考的解决途径。对我国证券投资基金运作中的监管问题,蒋成忠和顾晟(2008)在《我国证券投资基金运行中的监管问题研究》分析了我国证券投资基金运行中存在的监管问题主要有:基金持有人大会形同虚设;托管人的监督缺乏独立性;缺乏健全的基金法规。并在此基础上提出了解决监管中存在问题的对策,如:设立持有人大会常设机构,加强基金持有人的监督权;完善选聘托管人的机制。加强基金托管人的监督职责;必须健全《证券投资基金法》及其它相关的法律体系内容。
1.3 研究内容
近些年我国的证券投资基金行业得到充分发展的同时也存在着一些不可忽略的问题。尤其目前证券投资基金在全球的金融市场上的影响力不断的上升,发挥着越来越重要的作用,如果不及时解决其潜在的问题,将有可能对整个金融市场产生重大的影响。笔者在第一章主要介绍了证券投资基金的背景,同时结合文献综述阐述我国证券投资基金研究的现状和存在着问题。第二章主要是对证券投资基金的概述、特征与作用进行了详细的介绍。第三章主要分析美国和中国的基金业目前发展现状,同时对中美基金业的监管体系、内部治理结构等进行比较。第四章针对我国基金行业发展中提出问题所在,如:“市场监管不力,基金关联交易频繁”、“内部治理结构不够合理”和“基金人才缺乏,从业整体素质不高”等。第五章则对我国基金行业存在的问题提出笔者的个人看法和解决思路。
1.4 研究方法
本文综合运用了文献资料法和比较研究法,首先从证券投资基金的基本概述入手,然后分析国内外的证券投资发展的现状,通过对美国和中国的基金行业的对比分析来发现我国证券投资基金目前的治理结构和组织方式存在着一些不足,最后借助国外基金行业一些成功的经验,对我国基金行业的健康发展中存在的一些问题提出一些个人的解决方式,对我国基金行业的进一步发展提供思路。
第二章 证券 ……(未完,全文共19676字,当前仅显示3539字,请阅读下面提示信息。收藏《毕业论文:我国证券投资基金发展中的主要问题研究》