干部学习课件：金融业面临的挑战与解决措施

目录/提纲：……
一、金融业面临的六大挑战
（一）全球性量化宽松的货币政策
（二）金融脱媒
（三）重建信任
（四）科技冲击
（五）新的监管架构
（六）人民币国际化
二、应对挑战的两大措施
三、关于租赁
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干部学习课件：金融业面临的挑战与解决措施
向松祚
中国农业银行首席经济学家

课程前言
　　我今天上午给大家报告的题目比较大。我是纸上谈兵，谈得比较大一点。所以今天谈的题目是：中国下一次的金融革命。最近在国内、国外，欧洲、美国参加了很多这样的会议，有一个非常强烈的感觉：现在全世界都在谈一个事，金融危机以后金融业，特别是银行业怎么发展。银行业现在的日子很难过，如果看一些数据就知道了。上次去法兰克福开会，路透演讲人把欧洲前十个银行的市值摆在这儿，然后把谷歌的市值摆在这儿，加起来还抵不上两个谷歌的市值。都在谈金融业怎么发展，银行业在全世界的声望不是很好，所以今天谈的题目是：中国下一步的金融革命。现在谈新金融，谈下一步金融怎么办。
　　我有一个判断过去十年银行业、金融业的主题是上市、融资、改制上市的话，那么下一个十年干什么呢？下一个十年怎么发展？我想在座的银行家、各位行长很多人其实都在思考这个问题：下一步工作的抓手在什么地方？上市都搞完了，改制都搞完了，下一步
……（新文秘网https://www.wm114.cn省略693字，正式会员可完整阅读）……　
美联储，骂_银行搞流动性，搞量化宽松，而骂商业银行。
　　第四个事：汇率的升值、波动。这些年我反对人民币汇率单边升值，但挡不住。现在看到汇率波动幅度还会越来越大，这对企业、银行的影响非常巨大。量化宽松四个方面的挑战，这四个方面未来对银行冲击是巨大的。
（二）金融脱媒
第二个挑战是金融脱媒，脱媒是什么意思？disintermediation，这个英文词很长，也不太懂是什么意思。后来念书的时候问到美联储一个有名的理事，他说书当中已经写了。我说没有看明白到底是什么意思？金融都是媒介，怎么脱媒呢？投资银行、租赁公司、保险公司、信托等都是媒介，什么叫脱媒？这个意思还没有搞清楚。后来发现真正讲的脱媒严格定义起来就是存款性的机构这个地位下降。银行存款的基础逐渐地削弱，存款逐渐下降，老百姓不搞存款了，要求变了，不搞存款了。
存款这个一变化我想对银行的影响巨大。最近看到一个数据，可能不是很准确。今年前三个季度脱煤的五大渠道：理财、债券、信托、保险、PE/VC，这些渠道已经分离出去超过了15万个亿，量很大。我看这个趋势会加速，银行的负债不稳定，必然会到了资产的不稳定。存款越来越少，只能到货币市场去融资，货币市场融资很多是短期的，短期负债没办法，只能搞点短期的资产。所以欧美银行都出现这个毛病。西班牙银行的贷存比是150多，最高的170，因为没有什么存款。欧洲的贷存比120，美国80、90%，我们的银行为什么比较稳健、比较好，主要是老百姓把钱都放在银行，存款稳定。银监会有一个比例，75%、70%，但未来脱媒这个事我看麻烦了。这个东西要加速。这是第二大挑战。银行存款不行，其他的业务不行，是不是跟租赁多合作，我看这是一个好事，要多创新。
（三）重建信任
　　第三个挑战是全世界的问题，中国也出现这个问题。就是如何重建金融业在社会公众中的信任。9月份在天津开达沃斯论坛，银行搞得有点像过街老鼠人人喊打一样，金融业是你们搞的，你们搞了以后还要纳税人拿钱来救你们，而你们拿着高工资。金融业、银行业对实体经济的贡献到底在哪里？我说这还了得，最常识的问题都要挑战？所以这是一个大麻烦。怎么样重建银行在公众中的信任度、美誉度、声望。它会影响到监管政策，会影响到宏观经济政策，会影响到政治领导人对金融业的看法。比如说美国共和_罗姆尼要迎合选民，这里面有很大的问题，就是银行对实体经济，金融当中的作用到底在什么地方，怎么评估。
　　中国同样地面临这个问题。这个话不再展开讲了，中国现在银行的声望度也包括金融，有四个问题大家需要正视，就是所谓的暴利，所谓的垄断，所谓的高薪，所谓的收费。这需要明确回答，不能因为领导人说有暴利有垄断就不敢说了。是不是高薪？我看这个薪也不高。但没有这个机制你能走出去吗？这个东西也是一个麻烦。
　　再一个是收费，前段时间在谈这个节目，大家都抱怨说中国银行的收费高了，一方面要发展金融服务，搞服务，同时又说收费高了，这个东西怎么弄啊？我看了一下数据，搞了收费以后跟欧美国家相比是比较低的。单方面问题存在，第三个挑战，我看这个问题没有这么简单。
（四）科技冲击
　　第四个挑战就是科技，科技的挑战从长远来讲是最麻烦的大问题。我觉得银行经济面临着一定的挑战，这个挑战并不是银行行长都认识到了这个问题。当然有的银行走得比较前，比如刚才孙行长说到中信银行，招商银行，我看股份制银行在这方面还是做得很好的。坦率地说比国有银行都做得好。但总体而言比如说互联网、搜索引擎，互联网社区这种东西弄出来以后，是不是像有的人讲的那样，银行会成为21世纪的恐龙。说到FACEBOOK有8.6个亿的用户，这 ……（未完，全文共5537字，当前仅显示1944字，请阅读下面提示信息。收藏《干部学习课件：金融业面临的挑战与解决措施》）