干部学习讲稿：中国改革史上的2011

目录/提纲：……
一、2011年四季度：我们此刻在哪里
（一）近景：当前宏观经济的六个景象
六是无法控制的人民币汇率
（二）中景：2008年以来宏观调控的第三个阶段
（三）长景：1978年以来的第八个宏观波动周期
（四）远景：面向未来的中国经济长期周期的预判
二、调控时期的企业突围与生存法则
（一）面向未来：三个重大的产业判断
（二）调控时期的生存法则
一是把握好三个周期，一个企业的生命周期、产业变革周期和宏观波动周期
二是面向未来的企业再造第三是互联网化第三是服务增值第四是资本嫁接
……
干部学习讲稿：中国改革史上的2011
吴晓波
上海交通大学、暨南大学 EMBA教授
首先来看一下眼前的2011中国经济的基本情况，然后把它放到以2008年三季度为起点，观察最近三年里面中国经济发生的情况。再往前面看，对比一下1978年改革开放以来中国经济整个波动周期。我想我们把它放到一个比较宽的历史宽度中，我们大概会对当前中国经济所面临的一些问题，有一些比较清醒的认识。我们先来谈一谈，2011年四季度：我们此刻在哪里；第二点，调控时期的企业突围与生存法则。
一、2011年四季度：我们此刻在哪里
（一）近景：当前宏观经济的六个景象
先来看近景。学术界对中国经济的现状是有共识的，唯一的区别是中国大陆学者认为中国经济在今年下半年到明年会出现软着陆，而_很多学者认为，明年会出现硬着陆。但总的来讲，下半年到明年经济趋冷，是大家共同认可的。
当前经济景象先分析总体的经济状况，目前实体经济状态不佳，面临价格上涨、楼、车两市低迷造成的内需市场萎缩、“单边信贷”紧缩、人民币汇率的被动上升，今年人民币上升了将近5%
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有什么进展，就看今年下半年博弈的结果。
第三个因素是失业率。如果房子和车子卖不掉，两个产业加到一起会涉及到130多个行业，失业率会变成大问题。我最近刚刚做完2000年的中国企业史研究，最后发觉这个国家历代以来都有一个特点，即它是全世界到现在为止唯一一个中央集权制的国家，在全世界50大经济体中，这是从公元前221年秦始皇以来就开始的。
中央集权以后，中央对地方经济的发展就会面临两难的问题：一方面国家需要发展，发展以后地方经济就会繁荣，另一方面有钱人也会增多，就会对中央形成一个巨大的挑战，挑战就要维稳，经济就会萎缩掉。这个逻辑从秦汉就开始，到宋朝的时候最明显，你看1978年以后，其实就是一个由维稳到发展的过程。中央不断放权。但是到了2003年以国资委成立为标志，中央政府开始集权。短期来看，如果房地产和汽车行业在明年上半年没有很大改善的话，现在中国城市里约3.2亿的农民工有很大一部分会失业，一旦失业以后，很多人不愿意回到农村里，会继续留在城市里，用马克思的话讲他们就成了流氓无产者。政府的维稳力量要越开越增加，越来越增加，_、政府财政和失业率会影响到未来房地产的走势。
第三个是股票市场，中国股票市场极其诡异。2008年以后，中国是世界发展最好的经济体，2010年中国的股市表现全世界倒数第三，今年更惨。所以股市变成了政府消化流动性过剩的巨大赤字。
再看物价问题。中国物价连续上涨超过30个月，但是根据统计局的数据来看，通货膨胀只有5%~6%。我用后面这个数据简单分析一下，过去三年里面黄金价格实际上增长了103%，M2（广义货币总量）三年增长73.3％，在过去三年里，人民币的实际购买力年均下降超过20％，这个意义上来看，整个人民币对内贬值的速度和幅度是超出我们想象的。
第五个，地方财政开始枯竭。现在地方财政逐渐开始枯竭，负债超过了十万亿元人民币。
第六是无法控制的人民币汇率。美国要扩大出口，要提高就业率，其中有一个办法就是强迫人民币升值，加大对中国商品的反倾销，这两种手段我们都已经看到了。从这六个景象来看的话，中国宏观经济出现趋冷迹象，下半年形势非常微妙。
（二）中景：2008年以来宏观调控的第三个阶段
第二个，我们看一下过去三年里面，中国经济大概分三个阶段。2008年9月份到2009年6月份是第一个阶段，这个阶段主要是通过巨额的投资，大量固定投资，把中国经济从底层拉起来，1998年以后，拉动中国经济的三驾马车——中国制造、内需消费、政府性投资，到2008年三季度，外贸塌掉了，老百姓重新启动消费也很困难，所以只能通过政府投资拉起来，回头看2011年第四季度的情况，其实跟2008年第三季度9月份的情况是非常相似的，明年有没有机会把“三驾马车”重新拉起来，这是中央政府要面临的一个大问题。在2008年9月份到2009年3月份第一轮使用的办法是大量投资，刺激两市繁荣和巨额放贷。
第二个阶段是2009年7月到12月，这半年开始做金融紧缩相关的事情，在中国做企业很麻烦，如果你只看《人民日报》的话会死得很难看，因为在《人民日报》上看到中央政府要实行适度从紧的货币政策这个词是在2010年的12月份，但实际上央行货币投放紧缩是发生在2009年7月份，股票跌的那天是2009年7月13号。在这次争论中，央行派的意见战胜发改委派的意见。
第三轮是发生在2009年12月到今天，这是关于房地产的争论，这个争论的结果是李克强副总理代替温总理成为了房地产领导小组的组长。2008年以来，到今年三年多我们看到的三个阶段的情况，一直发展到今天。
（三）长景：1978年以来的第八个宏观波动周期
那么，这些情况发展到今天，放到1978年的历史以后，我们会看到这样一张时间表，这不是一张很独特的景象，因为从1978年到现在，中国已经发生了七次宏 ……（未完，全文共5836字，当前仅显示2049字，请阅读下面提示信息。收藏《干部学习讲稿：中国改革史上的2011》）