市科创企业间接融资情况调研报告：融资难问题依然突出，资金仍掣肘企业发展

目录/提纲：……
一、企业间接融资“难”融资“贵”
（一）近五成企业流动资金紧张，融资需求强烈
（二）超四成企业发生间接融资活动，近七成企业反映融资困难
3、基层银行授权有限，办事程序复杂繁琐
（三）融资成本较高、融资“贵”
二、企业间接融资难主要原因
（一）企业信用难以评估，影响信用贷款速度
（二）资产相对匮乏，缺少合格的抵押担保
（三）企业经营稳定性差，有较高的倒闭或歇业比率
（四）融资手段较为单一，融资成本较高
三、破解融资难的对策建议
（一）健全企业信用担保体系，实现融资多元化
（二）完善融资服务平台，促进政、银、企三方合作共赢
（三）联合银行与投资机构实现“投贷联动”
（四）建立新的科技企业担保机制
五、总结
……
融资难问题依然突出 资金仍掣肘企业发展
——京东市科创企业间接融资情况调研报告

按照“不忘初心，牢记使命”主题教育学习要求，我结合工作实际，开展了有关京东市科创企业间接融资情况调研，具体情况报告如下：
企业融资包含直接融资和间接融资，直接融资为股权融资，间接融资为银行等金融机构的贷款融资。我们平常所提到的融资为实际为间接融资。党的十八大以来，中央高度重视降低实体经济融资成本，出台了一系列实招、硬招。今年，中央政治局会议、国务院常务会议先后就进一步降低企业间接融资成本、缓解科创企业融资难融资贵作出部署。
近期，为做好科创企业间接融资情况调研工作，我们相继向哈市40余家被投企业发出《科创企业间接融资情况调研问卷》，收到有效回复问卷20家。随即根据实际情况，对部分企业进行了实地走访、座谈和电话访谈等调研工作。调研结果显示：资金短缺仍然科创企业发展主要掣肘之一，间接融资难问题依然突出。现将调研情况汇报如下：
一、企业间接融资“难”融资“贵”
（一）近五成企业流动资金紧张，融资需求强烈。20家企业中，有9家企业反映资金基本正常，占比45%；11家企业反映流动资金紧张，占比55%。其
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金始终未获审批，导致企业错失商机。京东绿之建新材料科技有限公司反映企业现在最主要的问题就是融资难，银行贷款标准较高，很难借贷到充足的资金，民间贷款借贷容易，但民间贷款利息又偏高，企业想发展壮大很难，只能靠借助亲朋好友的额外资金来填充公司经营带来的资金空缺。京东米娱信息技术有限公司反映企业因无可抵押担保资产，且科创企业信用评级或资信度不高，导致企业间接融资较为困难。
（三）融资成本较高、融资“贵”。除了融资“难”以外，参与调研的企业反映最集中的问题就是“借钱变贵了”。目前中小企业间接融资成本一般包括：贷款利息（包括基本利息和浮动部分，浮动幅度一般在20%以上）；抵押物登记评估费用，一般占融资成本的20%；担保费用，一般年费率在3%；风险保证金利息，绝大多数金融机构在放款时，以预留利息名义扣除部分贷款本金，中小企业实际得到的贷款只有本金的80%。个别企业通过民间借款方式获得资金，资金成本达到年化20%。
二、企业间接融资难主要原因
在调研的20家企业中，有过半数企业认为本企业未来一年发展形势持平或减缓。同时，仅两成企业年内有加大投入计划。受访的京东萌爪科技有限公司负责人表示，今年以来企业经营成本高、融资成本高、投资风险大，因此年内无投资计划并且对未来经济状况持不乐观态度。华惠农机因为流动资金短缺则不得不放弃新增订单，无法扩大现有产品规模和投产新的产品。从调查结果来看，多数科创企业投资活动较少，近半数企业表示存在融资难问题，科创企业主要因资金投入大、融资成本高、企业无可抵押担保资产、信用评级或资信度不高等问题而导致融资难。
（一）企业信用难以评估，影响信用贷款速度。科创企业内部治理机制不完善，财务管理不规范、信息不透明，企业信用难以评估。经调查发现，大多数科创企业在创建伊始就未建立起规范的财务管理制度，会计资料不连续、不完整，许多科创企业曾存在两本账、三本账的现象，会计信息严重失真，企业经营状况难以把握，导致银行对企业风险承受能力无法辨清，在对企业放贷时存在较大顾虑，对贷款的监督和检查工作也无法进行。
（二）资产相对匮乏，缺少合格的抵押担保。银行最主要的贷款方式是抵押担保，尤其在经济下行区间，通过信用担保获取贷款相对困难。而科创企业受制于资金较少、设备价值不高等因素影响，无论是固定资产还是流动资产存量都相对较少，至于银行等金融机构青睐的土地使用权、门面房更是缺乏，造成能为科创企业提供担保信用体系减少，无法迎合银行的贷款偏好，最终贷款受到限制。
（三）企业经营稳定性差，有较高的倒闭或歇业比率。由于规模小，资金实力弱，管理不够科学，致使其抗风险能力较差，缺乏有效的内部管理机制。经营管理水平低下，重大投资决策缺乏科学性，加大了企业经营风险，经济效益降低，破产几率上升，导致投资者和银行不愿给科创企业投资和贷款。
（四）融资手段较为单一，融资成本较高。调查显示，科创企业在创业阶段基本上是靠内源融资逐步发展壮大，当企业需要融资时，大多数选择从银行贷款或者亲友借款，融资手段较为单一。由于银行贷款手续较为繁琐，对于急需资金的企业往往通过向关系人借贷或企业自筹等方式，贷款利率较高，融资成本较高。
三、破解融资难的对策建议
在4月17日召开的国务院常务会议上，明确要求要推动银行健全“敢贷、愿贷、能贷”的考核激励机制，支持单独制定普惠型小微企业信贷计划。工农中建交5家国有大型商业银行要带头，确保今年小微企业贷款余额增长30%以上、小微企业信贷综合融资成本在去年基础上再降低1个百分点。引导其他金融机构实质性降低小微企业融资成本。这无疑为银行服务科创企业提出了更高的要求，但仍需进一步推出各种措施才能更好解决融资难、融资贵问题：
（一）健全企业信用担保体系，实现融资多元化。相关政府部门可以建立多渠道、市场化的科创企业信用担保体系，帮助科创企业进行多元化融资。此外，针对不同行业、不同地区也可以制定不同标准的科创企业贷款优惠政策，建立科创企业信用数据库和评价体系，综合评价科创企业的信用评级及资信度，对于信用一直良好的科创企业降低贷款的标准，帮助地方解决企业的融资问题。
（二）完善融资服务平台，促 ……（未完，全文共4405字，当前仅显示2225字，请阅读下面提示信息。收藏《市科创企业间接融资情况调研报告：融资难问题依然突出，资金仍掣肘企业发展》）