农行理财产品竞争力分析报告

农行理财产品竞争力分析报告

随着我国市场经济的发展和改革开放的深化，我国金融市场群雄逐鹿，竞争也日益激烈，同时，竞争的焦点不在局限于某一个方面，而是涉及网点、人才、技术、服务等各个方面。
美国著名战略管理专家迈克尔.波特的价值链理论认为，企业需要通过价值链中的每一项价值创造活动将最终产品和服务提供给客户，活动的绩效构成了竞争优势的基本要素。核心竞争力和价值链之间是有着紧密联系的，核心竞争力就存在于价值链活动特定的某一个或几个“战略环节”上，因此农行的核心竞争力也可以通过农行业务的价值链环节的分析来发现。从产品的设计、研发到产品最终的试运营和销售，这其中的最关键的两个环节就是产品设计与产品销售，这也是农行的核心竞争力所在。这里针对产品销售环节中的理财产品进行进一
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存款的替代品。目前我行的“金钥匙.安心快线”天天利滚利、天天理财都属于此类产品，由于是存款类产品，能够有效的保障投资者本金安全，无风险，同时利率要高于同期活期存款利率，收益高，而且可随时赎回，不影响客户投资资金的使用，流动性好。
债券类理财产品主要是投资于货币市场，投资标的主要是银行间市场中的国债市场等低风险市场，因此风险性低，也是存款的替代品之一。目前我行发行的金钥匙系列理财产品属于此类。“金钥匙.本利丰”、“金钥匙.安心得利”信用等级高，风险低，本金及收益都有保障；“金钥匙.安心快线”则兼具通知存款和货币式基金的双重优点，提供超短期多种投资方案；“金钥匙.进取增利”采用类基金方式运作，实行市值评估，产品单位净值随债券市场走势变化，有涨有跌，产品的平均收益率高达6%以上，能够有效的满足对风险有一定承受能力，追求高收益客户的需求。
“金钥匙汇利丰”为我行推出的本外币结构性理财产品。结构性理财产品又称结构性存款，其收益和风险都较高，但低于股票、期货和期权，是一种介于股票、基金和定期存款之间的投资工具。我行的这款产品属于保本型结构性产品，该产品的特点是本金不会发生损失，客户所承担的风险只是利息发生损失，而且，此款产品所挂钩的品种多样，方式灵活，提供多款组合，可有效的分散风险。
“安心快线天天利”与“金钥匙开阳”系列为我行的特色产品，两者皆为高端客户所设置，前者为超短期私人银行专享，除了具备“安心快线”系列产品的优势外，预期收益率更高。后者为权益类理财产品，投资期限较长，但收益率高，且风险防范机制较全面，能够有效的控制市场风险。
综合来看，我行理财产品的大部分风险较低，收益较稳定，有保障。
目前，各大银行都在着重推出理财产品来吸引客户，“博弈”、“中银集富”、“金钥匙”、“本利丰”、“步步为赢”、“灵通快线”、“月月升”、“日日升”等，说明各大行都十分重视理财产品的开发和销售，产品种类丰富，期限也十分灵活。就币种来看，除中行的汇聚宝外，全都为人民币理财产品；就发行方式来看，我行与中行的类似，为分期发售，每月每周定期发售，收益略有不同；建行、工行、邮储银行为一次性发售，按周期滚动投资。由于我行为分期发售，且每期的收益率略有差异，不太方便客户的挑选和购买。整体上看，我国商业银行理财资金的投资渠道和投资对象基本相同，理财产品的设计业基本相同，同质化趋势比较明显。缺乏科学的定价机制使得银行大多采用“跟随策略”，难以根据自己产品的特色进行灵活调整，为了避免其他银行挖走客户，理财产品的回报率呈现单边上升趋势。虽然有“不得承诺保底收益”的监管要求，但很多产品“预期收益率”就是银行支付的实际收益率，这会在无形当中抬高资金成本，影响银行的经营效益，还可能引发诸多风险。
截至**年3月22日，从平均预期收 ……（未完，全文共2370字，当前仅显示1506字，请阅读下面提示信息。收藏《农行理财产品竞争力分析报告》）