论上市公司信息披露制度的完善

目录/提纲：……
一、上市公司信息披露制度概述
（二）信息披露制度的演进
（三）信息披露制度的价值功能
二、我国信息披露制度的产生及发展现状
（一）我国信息披露制度的产生
（二）我国信息披露制度的发展现状
三、我国上市公司信息披露制度的缺陷
（二）我国信息披露制度法律体系制度的不完善
（三）证券市场监管存在缺陷
四、上市公司信息披露制度的完善建议
（一）法律体系上的完善
（二）加强市场的监管
……
论上市公司信息披露制度的完善

摘要

证券市场作为社会主义市场经济的重要组成部分在国民经济中起着举足轻重的作用。信息披露制度是证券市场赖以建立和发展的基石，是证券法律制度的核心内容，也是证券投资者行驶知情权的有力保障。信息披露制度的建立和完善将直接关系到证券投资人的投资风险能否得到有效防范和合法权益能否得到有效保护。我国的证券市场经过多年以来的发展，已形成规范化，法律化的体系，信息披露制度相对完善，但是上市公司在信息披露中仍存在很多问题，如散步虚假信息，操纵市场，欺诈投资者，隐匿真实信息或滥用信息等现象时有发生，严重影响了证券市场的完善。作为证券市场健康有序发展的基石——信息披露制度存在的问题如果不能很好的解决，必将成为我国证券市场长远发展的绊脚石。本文通过对信息披露制度的基本理论进行研究，对我国上市公司信息披露制度问题进行原因分析，提出完善我国上市公司信息披露制度的建议。

关键词：上市公司，信息披露，完善建议

Research on Perfection of the Information Disclosure System
in Listed Companies

Abastract

As the essential part of socialist market economy, securities market plays a prominent role in the national economy. The information disclosure system is not only the corne
……（新文秘网https://www.wm114.cn省略1093字，正式会员可完整阅读）……　
pany, Information Disclosure， System Improvement



目录

序言……………………………………………………………………………………1 1、上市公司信息披露制度概述…………………………………………………………2
1.1 信息披露制度的概念与特征 ……………………………………………………2
1.2 信息披露制度的演进 ……………………………………………………………2
1.3 信息披露制度的价值功能 ………………………………………………………3
2、我国信息披露制度的产生及发展现状………………………………………………3
2.1 我国信息披露制度产生………………………………………… ………………3
2.2 我国信息披露制度的发展现状 …………………………………………………3
3、我国上市公司信息披露制度的缺陷…………………………………………………4
3.1 我国上市公司信息披露过程中存在的问题 ……………………………………4
3.2 我国信息披露制度法律体系制度的不完善 ……………………………………5
3.3 证券市场监管存在缺陷 …………………………………………………………6
4、上市公司信息披露制度完善的建议…………………………………………………7
4.1 法律上的完善 ……………………………………………………………………7
4.2 加强市场的监管 …………………………………………………………………9
结 论……………………………………………………………………………………10
参 考 文 献……………………………………………………………………………11
致 谢 词 ………………………………………………………………………………12


序言

信息披露制度是证券市场发展到一定阶段的产物，是证券市场运行机制在法律制度上的反映。信息披露一直以来都是证券市场所关注的热点。如果我们将证券市场比作一个生产流水线，那么信息的加工、核实、发布、监督等各个组成部分，就是这个流水线的不同环节，只有这些环节紧紧相扣，证券市场才能正常的运行起来。同时，信息披露制度的出现、成型、演化和成熟，也是一个不断变化和累计的过程。一个国家的证券市场是不是成熟和完善，只有用它的信息披露制度才能衡量，信息披露不良，正是证券市场落后不完善的标志。一个成熟、完善的信息披露制度，能够保证证券市场安全、高效的运行，能够保证投资者的投资利益，能够保证监督体系的充分完整，能够有效地遏制欺诈和其他不正当行为。


一、上市公司信息披露制度概述
(一）信息披露制度的概念和特征
1.信息披露制度的概念
信息披露制度制度，顾名思义是将信息公开公示的规则和体系，在证券市场上，信息披露制度有其金融内涵的的特定意义，即信息披露法律规范的总和，是规定信息披露的主体、时间、方式、原则、内容、程序等一整套行为规范和活动准则的总称。
2.信息披露制度的特征
（1）信息披露制度概念上的特征：首先，从信息披露制度的主体上看，它是一个以发行人为主线，由多方主体共同参加的制度。其次，信息披露制度在信息公开的时间上是定期与不定期的结合，是持续的过程。再次，信息披露制度在内容上是一个完整的体系。最后，信息披露行为应按照法律法规的规定进行，不得超越法律之外。
（2）信息披露制度法律上的特征：首先，表现为信息披露的强制性。有关主体在特定条件下披露信息是法定义务，在于保护投资者权益。其次，表现为权利义务的单向性。即披露人承担信息披露的义务和责任，投资者享有获得信息的权利。①
（二）信息披露制度的演进
上市公司信息披露制度是证券市场发展到一定阶段的产物，反映了上市公司与证券市场的特性。
信息披露制度的起源最早可追溯到英国的“南海泡沫事件”，这次事件使得“诈欺防止法案”出台，随后1844年英国合股公司法中关于“招股说明书”的规定，首次确立了强制性信息披露原则。但是，当今世界信息披露制度最完善、最成熟的立法出自美国。它关于信息披露制度的要求源于1911年堪萨斯州的《蓝天法》。而在1933年的《证券法》中美国首次规定实行财务公开制度，这被认为是世界上最早的信息披露制度。
近年来，信息披露法律制度出现了一些新的发展趋势。主要表现在：首先是信息披露内容的统一化和格式化。即证券市场监管机构就特定的披露事项制定统一的格式指导披露人进行有关信息的披露。这样不仅有利于监管机构和证券交易所机构
对信息材料进行审查备案，也有利于投资者对披露主体的信息加以比较，促进理性投资。其次是载体的多样化。随着信息技术的发展，信息披露载体呈现多样化，如因特网和各种便携式电子设备。载体多样化缩短了世界的距离，提高了市场透明度同时也为证券欺诈和市场操纵者从事非法活动提供理想环境，向各国证券监管机构
提出巨大挑战。
①吕富强.信息披露的法律透视[M].北京：人民法院出版社，2000:4
（三）信息披露制度的价值功能
信息披露制度是证券发行与交易制度的基础，是证券法发行与交易制度的基础，是证券法的核心内容，也是证券市场赖以存在的基石。具体来说，信息披露制度具有以下价值功能。
（1）能有效约束证券发行人和相关人员的行为。信息披露制度要求证券发行人不得隐瞒真实情况，弄虚作假；要求制作信息披露资料的证券商及为证券的发行与交易提供服务的各类中介机构履行勤勉尽责的义务，否则，均需要承担相应的法律责任，这种严格的法律责任起到了促使证券发行人和其他相关人员加强自我约束和自我管理的作用。
（2）有利于保护投资者的合法权益。投资者是证券市场的支撑者。若证券市场没有一个完善的信息披 ……（未完，全文共12903字，当前仅显示3069字，请阅读下面提示信息。收藏《论上市公司信息披露制度的完善》）