干部培训讲稿：供给侧金融体系改革

目录/提纲：……
一、中国发展模式成功的原因
（一）现代工业社会对政策制度的要求
（二）改革开放后社会经济制度的变化
3、国企改革国企改革主要是在朱镕基总理他的组织下实现的
（三）_改革成功的原因
（四）工业化模式之辨
（五）追赶工业化阶段
（六）中国改革进程
（七）确权
二、第二次转型
（一）如何避免“日本增长陷阱”
（二）建立促进创新的资本市场_
（三）国家有效地资助科学技术创新
（四）提供便利的制度安排
（五）如何实现稳定的经济增长
（六）中国建立创新型国家面临的任务
三、金融体系改革
（一）需要金融体系的原因
（二）金融体系的功能
（三）我国金融体系的现状、改革措施
（四）建立有效的融资体系是道难题
……
干部培训讲稿：供给侧金融体系改革
供给侧金融体系改革
夏庆杰（北京大学经济学院教授）

各位好，我是来自北京大学经济学院的夏庆杰，我今天要讲的题目是《供给侧金融体系改革》。首先我要介绍中国经济从1978年改革走到现在，是如何走过来的，或者说如何变成世界第二大经济体，变成世界制造中心的。中国走到现在已经不能按照原来的发展模式继续走下去了，我们需要怎样的创新,第三部分介绍在这个创新的_下，我们必须进行供给侧的金融体系改革。
一、中国发展模式成功的原因
（一）现代工业社会对政策制度的要求
17世纪开始的工业革命将人类社会从古代推进到了现代。工业化的不断扩展和深入也带来了现代社会的进步。古代农业社会和现代工业社会对国家的制度安排的要求有极大的区别。古代农业社会和现代工业社会的区别是生产方式的不同，农业社会以农业为主，它的主要生产单位是家庭，经济增长极为缓慢，农业社会需要产权、劳动力。劳动力和土地的关系相对固定，即土地对劳动力的需求有限，也不需要劳动力流动，由于一家一户的小农经济，不需要高素质的劳动力，因而也不需要大众教育体系。那么，比如说中国以前也存在精英的教育体系，主要是为了培训政府官员的，而现代社会它是工业社会，它以工业为主，它的主要生产单位是企业，经济增长极为迅速，熊彼得认为，企业和企业家是工业社会经济增长和创新的主要动力，然而以工商企业为主体的工业社会，对一国经济社会制度要求于农业社会相比它是完全不同的。大概罗列了七点要求。
第一，工业社会的主体是工商企业和企业家，因而要求致力于经济发展的国家，必须允许各种所有制的工商企业和企业家的持续产生、存在和发展。
第二，以工商企业为主体的工业社会需要大量可以雇佣的劳动力，要求一国政治制度安排当中，允许劳动力市场的存在和劳动力的流动，有序流动。
第三，工业社会需要大量的白领职工，因而要求政府提供大众教育体系，为工商业培训源源不断的技术职工、管理、经理人员、销售人员、工程师、科学家、会计师、律师等。
第四，企业生产的产品和服务需要销售，工业社会需要产品、服务市场的存在和正、有序运转。
第五，工业社会的企业和企业家需要产权制度的保护，只有除如此
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了数以亿计的工业社会所需要的大量劳动力，以及大量非农经营企业和企业家。
3、国企改革
国企改革主要是在朱镕基总理他的组织下实现的。20世纪90年代以来以国企改革为核心的社会主义市场经济制度的建立，成就了新世纪以来中国经济的高速增长和民生的大幅度改善，同时也加速了多种所有制企业并存的局面和城镇劳动力市场的形成。1992年小平同志南巡讲话后，中国经济_和市场化进程加快，1993年11月党的十四届三中全会通过了旨在建立全面市场经济制度的题目叫《中共中央关于建立社会主义市场经济_若干问题的决定》，此后中国实施了一系列的改革措施，如取消计划内指标，就取消双轨制，统一税制，紧缩银行贷款等，其中最重要的莫过于国有企业改革。
长期以来，国有企业效率低下，人浮于事，很多国有企业靠财政补贴和银行贷款度日，90年代上半期大批国有企业经营亏损，新改革政策的实施对于效率低下的国有企业来说更是雪上加霜，如取消计划内指标，就双轨制使国有企业再也得不到低于市场价格的物资供应，统一税制迫使国有企业于非国有企业一样要缴纳17%的增值税。
紧缩银行贷款的后果是国有企业再也不能像以前那样滥用银行贷款，以弥补经营亏损和给职工发奖金。面对日益亏损的国有企业，以及由此造成的日益沉重的财政包袱，中国政府痛下决心，对12万多家国有企业进行了减员增效，抓大放小的改革。结果是2003年底国有企业职工下岗达2818万人，国有企业雇员数量减少了50%，大概由6000万降到3000万，国有企业数量由1990年代中期的12万多家，降到2004年的不到3.2万家，减少了74%，与此同时政府也开始进行以现代企业制度为中心的国企改革，并加强具有重要战略地位的大型国有企业的地位，对国企进行的大幅度减员增效，抓大放小这种改革是迫不得已的行为。这是由于国有企业亏损严重，人浮于事，效率低下，到1996年时国有企业利润占GDP的比重几乎为零,因而国家实在无力去弥补这些巨额亏损的国有企业，关于国有企业的问题，新加坡南洋理工大学的郑永年教授认为中国的巨型垄断国企已形成垂直方向格局，产生腐败，影响甚至驾驭国家的内外经济政策。
4、加入世贸组织
中国20世纪初的最重要的一个变化就是加入世贸组织，加入世贸组织之后中国的产品更加顺利的走向国际市场，另外一个重要的作用就是外资企业大举进入，增加了就业、税收，带来了先进的生产技术，管理经验，国际销售渠道。
5、医保、社保
在新世纪以来，中国在医保，社会保障方面也取得重要进步。人类需要的基本的发展条件，比如说不受冻饿之苦，受到教育，得到医疗服务，基本都实现了。
从上面的讨论可以看出，新中国成立以来，特别是改革开放以来，中国政府基本提供了工业社会经济增长和发展所需要的必要条件。如各种所有制能够生存的环境，劳动力市场、劳动力留用、大众教育体系、融资体系、产权保护制度、强有力的中央政府。尽管在一些领域还需要完善，比如说像融资体系、产权保护等，换句话说，西式民主可能不是工业社会经济增长和发展的必要条件。此外，中国政府还成功实现了_和秩序提供了优良的公共设施，比如说像水电供应、交通通讯，这是中国发展模式能够成功的深层激励。日本明治维新以后，二次世界大战前的政体也不是西式民主政体，但是日本在此期间也实现了经济起飞，成为亚洲强国。一次世界大战前的德国也不是西式民主政体，但是德国当时的工业成就超过了英国，这些经济发展事例也说明西式民主可能从来不是工业社会发展的前提。
（三）_改革成功的原因
_的改革为什么能够成功，中国历史上据认为，只有公元前350年的商鞅变法和_的改革是成功的，我个人认为这是生产力的变化所决定的。商鞅变法以前铁制农具和牛耕已经出现，这是农业社会生产力的划时代变革，使得效率更高的家庭农业可以取代井田制。实际上我们到现在为止，实在是没人能够知道井田制是什么样子，但我个人觉得，井田制就相当于以前我们生产队农村集体经济。集体所有为特征的井田制买入私有制为特征的家庭农业，因此封建之让位于皇帝士大夫的郡县制。我个人认为，我们在秦朝以前的制度才是封建制度。比如说那个时候周天子分封诸侯，每个人领一个国家，这些诸侯都要勤王。所以当时有周幽王烽火戏诸侯一说，那个时候的周天子只是有一块小的地方，他也没有自己的税收制度，他也没有自己的常备军，他也不能任命各地的官员。所以那个时候才是真正的封建制度，后来商鞅变法，后来秦朝统一中国之后，中国才实施了郡县制，实际上是一种中央集权制。我觉得我们中国从秦朝到现在的管理_，中央集权制都是一脉相承的。
（四）工业化模式之辨
_的改革是如何使政党之下的郡县制_适应追赶型的工业化。现在执行的改革如何适应市场前沿性的工业化，即建立创新型国家。提出一个问题，是工业化模式之变。从英国的工业发展进程来看，产权和法制提供了市场运行的基础，美国从英国引入的产权和法制为美国经济发展创造的必要条件，因而产权和法制也是工业化的前提。英美工业化模式以产权和法制为前提，靠市场和私有企业。
在19世纪德国工业化过程中，国家所起的推进作用很大，日本也是如此。前苏联靠国有企业重工业发展战略实现了工业化，改革开放前的新中国也是如此，依靠国有企业以农补工的重工业发展战略，但是没有实现完全的工业化，前苏联和改革开放前的中国都是使用农业补贴重工业发展的战略，导致日用消费品严重缺乏，城市居民生活水平低下，农民贫困。苏联的后果是苏联解体，中国为摆脱贫困用市场经济体系以至实现工业化。中国后来的转型是比较成功的。
中国改革开放后实施的国有企业和非国有企业在市场经济中共同作用的工业化模式是成功的。实际上德国19世纪的工业化和日本明治维新时的工业化也是这条道路。用日裔美国政治学家的话来说，从改革开放到2004年的中国工业化过程当中，中国只有好到一定程度的产权，并不是完美的产权，法制也不健全。依靠国有企业基础设施建设投资外资企业，其他所有制企业出口导向基本完全了工业化的追赶阶段。
因此，我在这里就说，在英国之后的其他国家推动工业化的途径可能是多元的。完全国家驱动的工业化，像前苏联。国家和市场，或者说国企和市场，国企和私企共同驱动的工业化，德国、日本、改革开放之后到2014年以前的中国都是这个模式。
（五）追赶工业化阶段
在追赶型工业化阶段，主要是利用现有技术，发展目标明确，很多落后的农业国家为了快速实现工业化，往往以国有形式实施重大工业项目，在落后国家工业化的基础条件都不具备，资金缺乏，没有健全的金融体系，特别是法制不健全，在这种情况下，落后国家利用国有银行金融资金，国有企业实施工业化战略是迫不得已的办法。从经济学角度来看，在风险资本投资家缺乏的情况下，国家投资也不过是国家自己成为风险资本投资人，从技术角度来看，落后国家从事相对前沿的技术密集型重工业发展，一般会成本高起，这些企业没有国家补贴很难生存，补贴从何而来？主要是靠计划经济模式下的以农业补贴工业，以国家信誉和地位给这些企业招得到好的人才，甚至可以需要的人去工作。
计划经济模式下，工业化的主要特征有，使用农业集体化补贴工业，使用国有银行集中资金贷款给国有企业，以国有企业去实现重工业化项目。这种模式的优点是中国在前苏联的支持下，快速搞了156个工业项目，能够生产国民经济需要的基本工业产品，通过初步工业化为中国培训了大批工程师，熟练技术工人。计划经济_之下的工业化有许多不足之处，国有企业和集体经济下的农民缺乏劳动积极性，从而导致经济效率低下，人民生活所需要的食品和日用工业品严重缺乏。70年代末期，70%的农村人口，50%的城镇人口都生活在贫困 ……（未完，全文共22610字，当前仅显示4067字，请阅读下面提示信息。收藏《干部培训讲稿：供给侧金融体系改革》）