全面开启PPP模式助推转型发展

目录/提纲：……
一、关于地方政府和融资平台债务管理的最新政策解析
二、**集团公司财务情况简析
三、采用PPP模式的必要性和可行性
一是采用PPP模式有明确的政策依据，符合政策导向
二是PPP模式能有效解决项目的融资问题
三是PPP模式有利于发挥社会资本优势，确保项目成功
四是PPP模式有利于降低政府和**集团公司风险
五是PPP模式有利于政府提供公共服务
六是PPP模式有利于土地变现和盘活存量资产
四、**集团公司作为PPP项目实施主体的正当性分析
二是能缩短PPP项目准备时间，加快项目落地实施
三是能有效盘活存量资产，降杠杆，缓解偿债压力
四是能促进**集团公司转型
……
全面开启PPP模式 助推**转型发展

一直以来，****公司作为市里的骨干企业，在市政基础设施和公共建设领域承担着融资、建设和运营的重任，为我市的城市发展、新型城镇化和产业升级做出了重要贡献。随着国家预算法的颁布和中央一系列严控地方政府债务的文件出台，**集团公司原来依靠政府信用融资建设的模式难以为继。公司党委和经营班子经多次集体讨论，结合政策形势反复考察研究，一致认为公司迫切需要通过转换功能定位、激发内部活力谋求转型发展。政府和社会资本合作的PPP模式，政策优势明显，且极具市场化效率潜能。**集团公司若能代表市政府作为我市PPP项目的实施主体，既能更好发挥原有功能，还可创新_机制，盘活存量资产，优化债务结构，促进**市场化转型，真正实现一举多得。

一、关于地方政府和融资平台债务管理的最新政策解析

国家对地方政府债务的关注和管理始于对政府融资平台的债务清理和整顿。2010年，国务院《关于加强地方政府融资平台公司管理有关问题的通知>（国发[2 010] 19号文）开始要求
……（新文秘网https://www.wm114.cn省略713字，正式会员可完整阅读）……　
务项目，严禁将建设工程与服务打包作为政府购买服务项目，严禁将金融机构、融资租赁公司等非金融机构提供的融资行为纳入政府购买服务范围。”

2 01 7年7月1 5日结束的金融工作会议，明确指出，要把国有企业降杠杆作为重中之重，各级地方党委和政府要树立正确政绩观，严控地方政府债务增量，终身问责，倒查责任。

至此，国家对于地方政府债务治理的框架已经成型，对地方政府的违规举债将持续保持高压态势，地方政府债务在预算统领下将日渐阳光化，透明化，地方政府融资平台作为国有企业，未来将走上降杠杆，重组改制的市场化转型之路。

二、**集团公司财务情况简析

目前，****公司总资产为258. 21亿元，总负债169. 11亿元，净资产89.1亿元，负债率为65. 4g%o资产主要由市政工程120亿元、土地5 5亿元、股权3 0亿元和应收账款2 0亿元构成。上述资产的形成与公司的历史功能定位息息相关，即公司过去的融资主要投入到了市政建设和土地整理当中。公司总负债中约有105亿元为有息债务，占其全部债务的62%，平均融资成本年利率6. 3g%，每年仅财务费用达到6.7亿元，且未来7年公司每年都将有超过10亿元的债务本金需要归还。公司的经营收入主要来源于土地出让收入、工程代建收入和政府补贴收入三部分，公司2 01 4年、2 015年、2 01 6年的净利润分别为2. 87亿元，1.89亿元和1.68亿元，呈逐年下降之势。

从目前公司的财务状况看，其面临的主要问题是资产负债率高、有息债务规模大和集中偿付压力大，而另一方面公司总资产中将近一半是市政工程，没有经营价值，导致公司资产整体质量不高，主营业务盈利能力弱，利润严重依赖于财政补贴，经营性净现金流入难以满足庞大的投资性净现金流出，加之公司在建项目仍然较多，存量债务的置换需求和在建项目的新增融资需求仍然较大，旧债未还，新债又起。在中央严控地方政府债务的形势下，必须另辟蹊径，解决新增项目融资和**集团公司的可持续发展问题。

三、采用PPP模式的必要性和可行性

整体来看，我市刚刚由县改市，未来一段时间内，城市扩容提质、产业转型升级所导致的社会公共服务需求缺口仍然较大，这方面的投融资需求依然旺盛。在社会公共服务领域大力采用PPP模式不仅必要而且可行。

一是采用PPP模式有明确的政策依据，符合政策导向。近年来国家出台的政策主要有，财政部《关于推广运用政府和社会资本合作模式有关问题的通知》（财金[2014] 76号）；国家发改委《关于开展政府和社会资本合作的指导意见》（发改投资[2014] 2724号）；国务院办公厅转发财政部、发展改革委、人民银行《关于在公共服务领域推广政府和社会资本合作模式指导意见的通知》（国办发[2015] 42号）；国务院《关于创新重点领域投融资机制鼓励社会投资的指导意见》（国发[2014] 60号）；中共中央、国务院《关于深化投融资_改革的意见》（中发[2016] 18号）等，都鼓励地方政府推广采用PPP模式，扩大公共产品和服务供给。

二是PPP模式能有效解决项目的融资问题。中央一系列严控地方政府债务的文件出台后，传统融资平台融资模式和政府购买服务模式融资都将面临政策障碍。PPP模式因其程序规范、公开透明、政府支付义务纳入预算等原因，PPP项目融资得到相关政策的明确支持，也更容易获得金融机构的融资。

三是PPP模式有利于发挥社会资本优势，确保项目成功。在公共服务的运营管理方面，我们尤其缺乏人才和运营管理经验，而通过采用PPP模式，我们也将同步引入行业龙头企业，引入国际先进的经营管理模式、人才和经验，从而实现融资融智和产融并举等多重目标。

四是PP ……（未完，全文共3965字，当前仅显示2003字，请阅读下面提示信息。收藏《全面开启PPP模式助推转型发展》）