基于新巴塞尔资本协议的信用风险研究与实践

基于新巴塞尔资本协议的信用风险研究与实践
潍坊市农村信用社

从古老的钱庄到今天的现代化银行，风险管理一直都是一个永恒的主题。对信用的识别和判断，以及对风险的缓释、监测、评价、控制、补偿始终作为银行风险管理的主要手段。所不同的是，在不同的历史阶段和经营环境下，因管理理念、技术手段的不同，而使得风险管理的内容、手段表现为不同层次的内涵和外延。


一、国内外中小银行风险管理的现状


1.国外风险管理的发展
国际上，从1975年9月，由国际清算银行发布的第一个巴塞尔协议出台开始，到1988年7月，通过的《关于统一国际银行的资本计算和资本标准的报告》，再到2004 年6月，巴塞尔银行监管委员会发布的《统一资本计量和资本标准的国际协议：修订框架》。尽管人们对于新巴塞尔资本协议所规定的风险监管内容和标准仍然存有部分争议，但是，历经30多年的发展，新巴塞尔资本协议已经成为一个被广泛接受的监管准则，成为提升资本监管有效性，增强银行体系的稳定性的重要手段。


2.国内风险管理的现状
2007年2月28日，中国银
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外部数据支持
中小银行金融机构的客户_和客户特征具有明显的“个性化”色彩，个性化的客户_和客户特征决定了基础客户材料的“非标准”分布。这样就造成了两个问题：一是宏观统计数据对于中小银行金融机构来说基本没有借鉴意义，二是为了满足客户细分的要求进行客户分类时，从外界得不到宏观的标准统计数据的支持。


（4）合格的数据样本较小
因经营范围和规模的限制，中小银行金融机构的客户_和客户样本数据相对较少，IT建设起步也相对晚于大型商业银行，制约了中小银行金融机构基于自身数据进行建模的实践。这还不包括因为各种原因造成的基础客户信息缺失、不真实等可能带来的分析误差。


（5）专业人员匮乏
风险管理需要既熟悉银行业务，又具有良好的金融工程知识和计算机技能的复合型人才。中小银行金融机构专门从事风险管理研究的人员相对匮乏，也制约了新巴塞尔资本协议在中小银行金融机构中的推广应用。



二、潍坊农信对新资本协议的研究与实践



多年来，潍坊农信积极研究银行现代风险管理理论，从自身实际出发进行了大量的探索和实践，构建了风险计量模型，建成了风险管理信息系统，建立了违约信息历史数据库，为实施新巴塞尔资本协议积累了宝贵的历史数据。并在注重研究现代风险管理理论的同时，从组织建设、制度建设、系统建设等方面启动了全面风险管理体系研究和实践，有效提高了企业内部的风险管理意识，构建了全新的风险管理文化。


1.从自身实际出发，构建了适合中小银行特点的风险计量模型
风险计量是现代信用风险管理的基础和关键环节，潍坊农信在风险管理体系建设过程中通过引入新巴塞尔资本协议内部评级体系（IRB），计量获得违约概率、违约损失率、预期损失率、风险度等信用风险指标，并据此计算信用风险对应的资本要求。基于中小银行金融机构在针对资产本身的风险状况评价上，资产的风险度和风险迁移情况较之客户信用等级的评价和迁移情况更加可信的现状，潍坊农信从计量模型选择、风险因子确定等几个方面做了适当变通。


（1）选择CreditRisk+作为整个风险计量模型的基础理论体系
风险计量模型是体系建设的灵魂和主线，潍坊农信结合实际情况，最终选择DM类型的风险计量模型作为基本的理论体系。而在DM类型的风险模型中，又选择了更加符合潍坊农信的数据特征和其他信息环境的CreditRisk+，重点关注在“违约率”上，而不是“风险迁移”上。


（2）严格违约及违约损失标准
违约的定义是任何风险管理模型的基础,目前我国商业银行尚无统一的违约定义，监管当局也未出台相应的监管指引。潍坊农信在确定违约标准定义时，实践中遵循审慎性原则，采用了比新巴塞尔资本协议规定更加严格的定义，确立了以本金逾期天数、利息逾期天数、五级分类不良、借新还旧或贷款重组等属性为主体，关键风险预警指标恶化为辅助的违约标准定义，并以此构建客户和债项的违约率统计模型。


（3）基于数据特点，确定了个性化的违约率定义
在CreditRisk+和CreditMetrics等模型中，其基本的理论依据是客户的信用评级和信用等级的迁移矩阵。为解决实际操作中客户信用评级的评定不准确，造成客户信用等级与违约率不相关现象，潍坊农信在确定违约率时，不再采用“客户”的个体信用等级来获取“违约率”，而是开创性的以客户所属行业和客户类别、或资产所属类别来获取“行业”、“客户群”、“产品”等口径上的“违约率”参与系统模拟。在违约概率（PD）模型的确定上，采用新巴塞尔资本协议的建议方案——以对应口径的客户长期平均违约率作为均值，然后，服从正态分布进行随机数生成，实践证明这一违约概率（PD）从宏观统计口径上与现实违约状况具有良好的拟合性。


（4）违约损失率和损失概率的确定
在违约损失率的确定上借鉴了CreditMetrics对于损失率的计算思路，充 ……（未完，全文共4143字，当前仅显示2093字，请阅读下面提示信息。收藏《基于新巴塞尔资本协议的信用风险研究与实践》）