毕业论文：试述拟上市公司主营业务的法律规制

试述拟上市公司主营业务的法律规制
毕业论文：试述拟上市公司主营业务的法律规制

摘 要：2011，2012年福建归真堂两度谋求上市，但均遭到公众强烈抵制，并引发了巨大的社会争议，归真堂能否上市，是否应该上市?本文首先结合结合公司上市的作用和上市公司的社会地位以及我国资本市场的发展现状和其重要性来阐述对拟上市主营业务作出法律规制的必要性，其次本文从公司的商誉和社会责任的承担角度对这个问题提出了建议和思考，以期对我国现行的公司上市制度提出探讨。


关键词：公司 上市 资本市场 商誉 社会责任 法律规制


Abstract：Guizhentang company (Fujian) Seeks listing in 2011 and 2012 twice, but was strongly resisted by the public and caused a great deal of social controversy, Is it Can listed, whether it should be listed? First, the author list a company listed on the combination of rol
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交易市场。它以自主创业企业及其他成长型企业为服务对象，其上市条件较主板市场更为宽松。在《首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法》中对上市申请人的财务状况，行业属性，经济性，独立性，合法性等做出了明确规定。其中在第十二条中规定：发行人应当主要经营一种业务，其生产经营活动符合法律、行政法规和公司章程的规定，符合国家产业政策及环境保护政策。要求上市公司更加顺应国家经济发展战略和产业政策导向。该条成为了反对者反对归真堂上市的有力依据。反对者认为我国创业板成立的目的是为那些不符合在主板上市的中小企业提供更为广阔的融资渠道，登陆创业板的企业要以自主创新和高成长性为首要特征，而归真堂并未表现出具备长期创新能力，而是一家不具有成长性，从事夕阳产业的企业。同时，在十二五发展规划纲要中，国家明确提出要以重大技术突破和重大发展需求为基础，促进新兴科技与新兴产业深度融合，在继续做强做大高技术产业基础上，把战略性新兴产业培育发展成为先导性、支柱性产业。因此归真堂上市并不符合该条的的规定。
本文认为归真堂不应当上市，归真堂从事活熊取胆残忍的伤害了黑熊，在现代社会中，活熊取胆这一生产方式已经超越了我所能接受的最基本的道德底线，虽然熊胆是我国中医文化的一种优秀传承，但是活熊取胆的方式却过于粗暴。对于这样落后的产业应该是逐步取缔，而不是允许其上市来获得资本的扶持，扩大产业规模。但依据我国现行证券公开发行和承销管理办法，证券监管部门不能仅依据归真堂主营业务的性质而拒绝其发行股票和上市的要求。目前，归真堂业务是合法的，创业板上市管理办法只对申请人的主营业务做出单一且两年无变化的要求，并未明确列出禁止上市的公司的经营业务。归真堂从事活熊取胆业务虽然不符合公民的道德情感因素，但按现行公司法和证券法的相关规定，只要是合法存在的公司，都有可能获得上市资格。证监会不会从伦理道德方面对一家企业进行审核，姚记扑克的上市便是一个很好的例证。同时办法十二条的规定很笼统，仅是一个原则性的规定，不能成为否定归真堂上市的最直接法律依据。
因此，笔者反对归真堂上市，但在现行的法律框架下，归真堂上市不存在法律障碍，但为了避免以后类似归真堂的企业上市，我们要从其他方面做出更多的有益的思考。
二 对拟上市公司主营业务法律规制的必要性
（一）公司上市的作用和上市公司的社会地位的要求
公司的上市对企业具有极大的意义。我认为最重要的意义是将为企业日后进行的增资创造有利的条件，为企业筹集到进一步发展壮大的资金，使企业稳步做大做强；有助于企业提高自身信用状况，将使公司在资本市场的融资能力得到实质性的增强。在归真堂披露的上市信息中，其募资的目的是将目前的经营规模扩至养殖1200余头黑熊，年产4000公斤熊胆粉。依靠上市直接融资，可以减少融资的成本，也降低了融资过程中的风险。此外公司上市还有提高股东的投资回报，提高公司的知名度和商誉，规范公司行为，提高管理水平的重要意义。 这些都是大部分企业在经过一定的发展期后，都意欲上市的原因。
上市公司我国经济发展最活跃的细胞，是推进现代经济发展方式转变的重要力量。随着我国市场化程度的不断加强，上市公司的发展对于国民经济增长以及经济结构优化必然发挥重要作用。上市公司显示了良好的价值创造能力,为我国国民经济高速增长做出了重要贡献。同时，上市公司也是我国资本市场获得长足发展的基础。一个国家的上市公司发展状况如何，也是对一个国家经济实力的体现。不过在我国证券市场上，一些企业的发展却与这样的社会地位不相符。比如姚记扑克，该企业同归真堂一样，在谋求上市的过程中其主营业务受到巨大的争议，最终成功上市，但该企业的发展前景不够乐观，市场的表现也是如此。因此，若归真堂上市后，其市场表现以及对市场产生的影响，监管部门做出充分的考虑。
由于公司上市能为企业带来巨大的积极作用，众多企业纷纷谋求上市，但是我国目前上市公司的质量存在良莠不齐的现状，本文认为有必要结合上市公司的社会地位对拟上市公司的主营业务作出法律规制。
（2）资本市场健康发展的要求
在资本市场极其活跃的美国，公司上市实行核准制，并不对企业的主营业务进行审核，但却缔造了众多商誉出众的企业，对于归真堂上市的争议，本文认为这要与我国资本市场的已取得重大发展但仍存在诸多问题的现状结合起来，要认识到资本市场的重要作用，认识到对拟上市公司主营业务作出法律规制的必要性。
当前资本市场已经成为我国社会主义市场经济的重要组成部分。在经济社会生活中发挥着难以替代的作用。2004年1月，国务院出台 ……（未完，全文共10214字，当前仅显示2430字，请阅读下面提示信息。收藏《毕业论文：试述拟上市公司主营业务的法律规制》）