毕业论文：金融稳健指标体系的分析及实证研究

目录/提纲：……
一、引言2
（一）背景2
（二）问题提出3
（一）国外研究状况3
（二）国内研究状况4
（三）总结5
（一）指标选择原则7
（二）中国金融稳健指标体系8
（一）数据的标准化10
（二）各指标权重的计算10
（三）计算第J项指标的效用系数DJ及指标权重11
（四）样本的评价11
六、评价与启示14
（一）优点14
（二）不足15
（三）对我国金融监管工作的启示15
一、引言
（一）背景
（二）问题提出
二、国内外文献
（一）国外研究状况
（二）国内研究状况
（三）总结
三、中国金融稳健指标体系的构建
（一）指标选择原则
（二）中国金融稳健指标体系
四、中国金融稳健性的实证研究
（二）各指标权重的计算
五、对2002---2011年我国金融稳健性状况的综合分析
六、评价与启示
（一）优点
（二）不足
（三）对我国金融监管工作的启示
……
目录
摘要 1
ABSTRACT 1
一、引言 2
（一）背景 2
（二）问题提出 3
二、国内外文献 3
（一）国外研究状况 3
（二）国内研究状况 4
（三）总结 5
三、中国金融稳健指标体系的构建 6
（一）指标选择原则 7
（二）中国金融稳健指标体系 8
四、中国金融稳健性的实证研究 9
（一）数据的标准化 10
（二）各指标权重的计算 10
（三）计算第J项指标的效用系数DJ及指标权重 11
（四）样本的评价 11
五、对2002---2011年我国金融稳健性状况的综合分析 13
六、评价与启示 14
（一）优点 14
（二）不足 15
（三）对我国金融监管工作的启示 15
参考文献 17

金融稳健指标体系的分析及实证研究
摘要：本文在国际货币基金组织于2003年发布的《金融稳健指标：编制指南》的基础上，结合我国金融国际化的大背景和我国金融业发展实际，分别从宏观经济、金融机构及市场风险三个层次选取能够全面、灵敏反映金融稳健性的指标，构建了我国金融稳健评价体系，并根据2002—2011年的指标数据用熵值法进行指标赋权。对得到的我国金融稳健水平的综合得分进行实证分析，结果显示监测结果与现实情况较为吻合。
关键词： 金融稳健 ,中国金融系统评价指标体系 ,熵值法

Financial Soundness Indicators System Analysis and Empirical Study
Abstract：Based on the IMF in 2003 released "Fina
……（新文秘网https://www.wm114.cn省略1096字，正式会员可完整阅读）……　
要的监测。
早在2001年6月IMF有关部门就提出了金融稳健性指标(Financial Soundness Indicators，简称FSI)体系的初步方案和框架，并向各成员国和世界各地的经济组织和标准制订机构广泛征求意见。通过不断的讨论和完善，已于2003年底初步完成了该评价体系的编撰工作，并形成了一个较为合理和广为接受的评价体系。目前，使用这一评价体系对本国金融风险进行监控的国家越来越多，如澳大利亚、巴西、加拿大、丹麦、英国和瑞典等的中央银行都M此进行金融稳健性评估，并按期向国际货币基金组织报告，接受相关的监督和指导。
我国并无公认的金融危机事件，单纯地想从危机状态下关键性经济变量的数据特征中寻找监测指标的思路是不可取的，因此，建立我国宏观金融稳健性监测指标体系必须以当前形势下宏观金融系统运行的特征为基础，结合定量分析的方法来构建。最终建立一个金融稳健性指标评价体系，通过统一规范的报告、披露和评价标准，来监督金融机构和市场是否在安全稳健的状况下运作。
　　（二）问题提出
1.建立中国金融稳健评价指标体系
2.建计算出中国近十年金融稳健水平综合得分
3.结合我国金融国际化的大背景和中国金融业发展实际对评价结果进行综合分析
4.分析指标体系建立的得与失，根据分析验证结果为我国金融监管工作提出建议，以便及时发布政策，保障我国金融系统平稳、健康、有效运行。
二、国内外文献
国内外对金融稳健的研究主要集中在评价指标的选择，及从监管层面对金融稳健的监测与控制进行制度设计和规则研究。
（一）国外研究状况
如JarleBergo(2002)考察了利用金融稳健指标体系评估挪威金融稳健性的若干要点，在进行银行破产预警时，要考虑收入水平后的债务和家庭可支配收入的关系；在考虑金融机构对企业的贷款损失模型时，房地产价格水平和债务额都是重要的变量。
Willem和Tabbae（2005）用 Macrofinancial Risk Model（MfRisk）去构造金融稳定的一个度量。这个度量建立在银行、保险和养老金部门的看跌期权之上，大致估计金融系统中的违约概率和潜在压力损失，文章最后给出这个测度如何应用于压力测试。
Segoviano和 Goodhart（2009）定义了一系列银行稳定测度，考虑到系统内银行间的危机相依性，因此提供了一系列的工具从互补的角度分析稳定，可以测度：（1）系统内银行常见的危机；（2）不同银行间的危机；（3）与特定一家银行关联的系统内危机。文章的方法是定义银行系统为多家银行的组合，并推出系统的多变量密度（BSMD），从而估计稳定测度。
Maliszewski（2010）提出一种新的构造合成的金融稳定指数的方法，用分类学分析的方法，并与现有文献中的方法比较，结果发现大多数权重确定方法结果类似，所以指数构造中的重要步骤是变量的选择，最后对 1998 年后的波兰金融系统稳定给出了一些结论。
Albulescu（2010）为罗马尼亚 1996~2008 年构造综合的金融稳定指数，选择了 20 个指标来衡量金融系统中银行业发展水平、稳健性、脆弱性和世界经济景气，并由此构建综合的金融稳定指数。通过分析及预测，发现在危机时期指数显著减小，而从 2000 年到次贷危机前罗马尼亚金融稳定水平逐渐上升，预测结果显示在 2010 年金融稳定指数有所提高。
Morris（2010）提出的 AFSI 指标可用于完善和提高现有的金融稳定框架。该指标是一种简单的稳定综合测度，包括了银行部门发展、脆弱性、稳健性和国际经济环境。在样本研究期间，指标的变动很好地反映了银行部门的表现。AFSI 指标可以为政策制定者提供早期预警工具，通过动态模拟技术预测银行部门的稳定性。文章中的预测结果显示短期内指标会下降，主要原因是 2010 年下半年 M2季节增速的影响，并且潜在的通货膨胀对金融稳定产生的冲击。
（二）国内研究状况
易传和、安庆卫(2005)指出了建立金融稳定评价指标体系是非常必要的，详细论述了金融稳定指标选取的原则：科学、互补、全面、准确、显著，并构建金融稳健指标体系时将公司管理能力和政府调控能力也列入其中。
霍德明、刘思甸（2009）运用主成分分析的方法分析选取 20 个具有较高代表性的宏观金融指标，并构造中国宏观金融稳定指标体系，实证分析结果显示指数表现与中国金融实际运行情况较为一致，指标的峰值都对应了经济金融不稳定的时段。
杨文悦、上官发清、付秋虹（2012）在对比各种系统性金融风险测度及预警方法的基础上．首先构建涵盖经济子系统、银行予系统、国际收支子系统及泡沫风险四个方面24项指标的综合评价体系，其次结合因子分析法，测算我国金融稳定指数，动态掌握我国现有系统性金融风险状况，再运用ARIMA方法预测2012年的金融稳定情况，最后在得出的实证结果基础上，从人民银行职能与地位的角度。结合现行宏观审慎管理框架要求提出建议与对策。
王静（2012）在剖析我国现阶段宏观金融体系若干显著特征的基础上，设计了涵盖机构运行、市场运行和宏观经济运行三个层面的指标库；通过综合聚类分析、非参数检验和相关分析等定量分析手段设计了指标筛选流程，有效解决指标代表性和全面性的矛盾；并在1995-2010 年我国经济运行数据的基础上构建了针对我国国情的监测指标体系。
金融稳定度量有两个特别的作用：一是确保金融当局实现履行职责的义务，二是为采取措施到达既定目标提供即时支持（Borio and Drehmann，2008）。
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