金融毕业论文：中小企业融资难的成因分析与对策建议

目录/提纲：……
一、我国中小企业融资的现状
（一）中小企业内源融资不足
（二）中小企业融资目前依然是间接融资为主
（三）国内金融机构对中小企业贷款差别很大
（四）贷款需求不能得到全部满足
二、我国中小企业融资的特点
（一）短期资金融通难度降低，但长期权益性资本严重缺乏
（二）大企业融资困难得到缓解．但中小企业融资仍十分困难
（三）大中城市资金充裕，但县级以下地域资金匮乏
（四）所有制差别正在缩小，但依然存在
三、中小企业融资困难的原因
（一）多层次资本市场尚未形成，中小企业直接筹资渠道不畅
（二）中小企业担保体系不健全
四、解决中小企业融资问题的对策思考
（一）通过企业自身解决
（二）拓宽中小企业的融资渠道
（三）提高中小企业经营水平，建立高效的风险管理系统
五、总结
……
金融毕业论文：中小企业融资难的成因分析与对策建议

【摘 要】企业的资金筹集工作是企业理财工作的重要方面，企业的创立、生存和发展，必须以一次次融资、投资、再融资为前提。资本是企业的血脉，是企业经济活动的第一推动力和持续推动力。随着我国市场经济_的逐步完善和金融市场的快速发展，企业作为市场经济的主体置身于动态的市场环境之中，计划经济的融资方式已经得到根本性改变，企业筹资应该做到选择合适的方式，并能为企业的价值最大化做贡献。本文以中小企业为例，分析了其融资难的成因并提出了相应的对策建议。

【关键词】中小企业；融资；因素；方式；问题

【Abstract 】Enterprise resource mobilization is an important aspect of corporate finance, business creation, survival and development, we must again and again finance, investment, re-financing as a precondition. Capital is the lifeblood of business is business first driving force of economic activ
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借款分别占40%和20%。
（二）中小企业融资目前依然是间接融资为主
据国家经贸委近期调查，我国东、中、西部中小企业从银行等金融机构获得的资金分别是：东部占60%；中部约70%到80%；西部则高达90%。可见，中小企业对金融机构的资金依赖程度很高。同时权威部门调查显示，中小企业获取外部资金的渠道除了金融机构外，民间贷款也成为其重要的资金来源，占比为14.59%，而通过直接融资渠道的数额极小，仅占1.8%。
（三）国内金融机构对中小企业贷款差别很大
　 据统计，目前在我国包括金融租赁，信托投资等非银行金融机构在内的各类金融机构中，民生银行、城市信用社、农村信用社和城市商业银行等中小金融机构提供的贷款比重较高，而四大国有商业银行中，除中国农业银行向中小企业贷款比重较高外，其余三家银行贷款份额均较小，非银行金融机构融资性业务服务比例更低。
（四）贷款需求不能得到全部满足
　　在历来的调查中，“资金不足”始终被列为中小企业第一位的问题。有资料显示，90%以上的中小企业的贷款服务需求得不到满足或只得到部分满足。
二、我国中小企业融资的特点
根据我国中小企业融资的现状，我们可以总结出其具有以下特
点：
（一）短期资金融通难度降低，但长期权益性资本严重缺乏
由于各地政府的努力。中小企业的融资困难有所缓解。但是现有金融体系只是对中小企业开放了短期信贷业务，中长期信贷和权益性资本的供给仍严重不足。特别是对于大量高科技创业型企业来说，最为缺乏的不是短期贷款而是中长期贷款和股权投资，但这类资本很难从正式金融体系中获得。
（二）大企业融资困难得到缓解．但中小企业融资仍十分困难
在现行金融体系中，多数金融机构主要面向大型企业，以中小企业为主要服务对象的中小金融机构发展滞后，服务范围、服务品种难以满足中小企业需要。
（三）大中城市资金充裕，但县级以下地域资金匮乏
近年来，信贷资金的分布越来越向大城市集中。一些县以下地域甚至出现资金供给空白。据调查，2000年有些省的一些县贷款为零增长或负增长，甚至有的地区所有县均未得到国有商业银行的新增贷款支持。
（四）所有制差别正在缩小，但依然存在
由于一些执法和审计部门观念上的问题，在实际工作中确实存在着对国企贷款出现坏账不予追究、对私企贷款出现坏账就要追究法律责任的现象。银行信贷人员因此尽量不对民营的中小企业贷款，在具体贷款评审中，对中小企业的风险评估也高于国有企业。
三、中小企业融资困难的原因
（一）多层次资本市场尚未形成，中小企业直接筹资渠道不畅
股票筹资和债券筹资是现阶段我国企业直接筹资的主要手段，但我国对企业拟上市发行股票和发行企业债券有着严格的规定，占绝大部分的中小企业很难进入。同时，尚未建它起针对中小企业的，可信度较高的企业信用评级制度和信息披露制度，阻挡了中小企业在资本市场筹资的道路。股票，债券筹资强烈偏向国有企业和大型企业，使得中小企业要在资本市场实现直接融资的可能性微乎其微。直接融资的其他主要方式包括自筹资金，集资或民间借贷，政府扶持等。对企业发展来说自筹资金显然是杯水车薪。而政府扶持资金对大多数中小企业来说无疑是厚此薄彼、僧多粥少。此外，各地实物型产权交易市场有场无市，无法真正发挥中小企业筹资作用。中小企业难以通过资本市场公开筹集资金，中小企业直接筹资困难加剧。
1.股市对中小企业融资的局限性
只有上市公司才能在金融市场融资，而中小企业上市又受《公司法》、《证券法》各方面规定的限制因素较多，从企业规模要求上讲，企业注册资本最低．5000万，并且要求设立3年后才能上市，这使得一些中小企业望而却步，中小企业采取此法融资相对困难较多。因此，股市对中小企业融资来说就有了较大的局限性。
2.中小企业发行债券融资困难
我国《公司法》明确规定债券发行主体必须是国有独资公司或两个以上国有公司成立的有限责任公司、股份公司，这一规定使得以自然人为发起人的中小企业被拒之门外；同时《公司法》又规定：有限责任公司净资产额6000万，股份公司净资产额3000万，这样一来，只有少数中小企业符合这一条件。对我国中小企业来说，条件十分苛刻，这种融资方式根本无法实现。
（二）中小企业担保体系不健全
1.中小企业的资信度不高
资信等级是银行规避风险的重要判断依据。银行新增贷款的80％一般都集中于资信等级高的企业。但中小企业经营规模小，生产技术水平相对较差。产品结构单一且科技含量低，抵御风险能力差，经不起原材料或产品价格的波动，经营风险较大。加之信用观念淡薄，信息披露意识不强，财务管理水平低下，信息缺乏客观和透明。个别中小企业还恶意抽逃资金，拖欠账款、空壳经营、悬空银行债权，造成信贷资金流失，严重损害 ……（未完，全文共7245字，当前仅显示2544字，请阅读下面提示信息。收藏《金融毕业论文：中小企业融资难的成因分析与对策建议》）