毕业论文：我国上市银行绩效评价及其影响因素分析

目录/提纲：……
一、绪论4
（一）选题的背景及意义4
（二）文献综述5
（三）研究方法与内容6
（四）创新点与不足7
（一）上市银行的规模发展8
（二）上市银行的贷款质量发展9
（一）上市银行绩效评价技术方法11
（二）我国上市银行绩效评价体系指标选取原则12
四、我国上市银行绩效评价实证研究16
五、我国上市银行绩效影响因素的研究28
（一）样本数据来源和处理及面板数据模型的建立28
（二）面板数据建模实证结果分析31
一、绪论
（一）选题的背景及意义
（二）文献综述
（三）研究方法与内容
（四）创新点与不足
二、上市银行发展的近况
（一）上市银行的规模发展
（二）上市银行的贷款质量发展
三、上市银行绩效评价的理论与方法
（一）上市银行绩效评价技术方法
（二）我国上市银行绩效评价体系指标选取原则
（三）构建本文我国上市银行绩效评价体系
四、我国上市银行绩效评价实证研究
五、我国上市银行绩效影响因素的研究
（一）样本数据来源和处理及面板数据模型的建立
（二）面板数据建模实证结果分析
六、结论与对策建议
……
目 录
摘要 3
Abstract 3
一、绪论 4
（一）选题的背景及意义 4
（二）文献综述 5
（三）研究方法与内容 6
（四）创新点与不足 7
二、上市银行发展的近况 8
（一）上市银行的规模发展 8
（二）上市银行的贷款质量发展 9
三、上市银行绩效评价的理论与方法 10
（一）上市银行绩效评价技术方法 11
（二）我国上市银行绩效评价体系指标选取原则 12
（三）构建本文我国上市银行绩效评价体系 13
四、我国上市银行绩效评价实证研究 16
(一) 因子分析理论模型的构建 16
(二) 样本数据来源及处理 17
(三) 因子实证分析具体过程 18
(四) 因子分析实证结果研究 26
五、我国上市银行绩效影响因素的研究 28
（一）样本数据来源和处理及面板数据模型的建立 28
（二）面板数据建模实证结果分析 31
六、结论与对策建议 33
参 考 文 献 36
附 录 38


我国上市银行绩效评价及其影响因素分析
摘要：商业银行绩效关乎监管者的宏观调控，更关乎银行自身以及投资者的风险决策。因此文章针对商业银行的绩效评价，选择各大上市银行在2007年至2012年财务指标数据，运用多种统计方法给出了实证结果并对此进行了分析。本文首先借助SPSS软件运用因子分析针对商业银行绩效进行探究与评分，客观公正地从银行安全性、盈利性、成长性以及流动性四个方面系统全面地构建上市银行绩效评价模型，得出总体上国有银行普遍逊于其他股份制银行的结论。然后，基于各银行绩效评分和银行管理层视角，运用EVIEWS软件建立绩效影响因素的面板数据模型，得出影响较显著的因素分别是前十大股东持股比例、董事会高管规模、权益乘数和员工素质。最后，本文结合各大上市银行的实际情况，从银行自身角度提出有效而又合理的建议。
关键词： 上市银行、绩效、因子分析、面板数据。

Abstract: Commercial Bank Performance relates regulators macro-control, but also about the risks of the bank itself and investors decisions. Therefore, the performance of commercial banks articles for evaluation, selection major listed banks in 2007-2012 financial indicators data, using a variety of statistical methods and empirical results are given for this are analyzed. Firstly, the use of fact
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及到盈利与营运能力、资产质量、发展能力等方面并提供解决这些问题的思路，却也未给出具体的实施方案。张燕凌（2012）注重于运用财务绩效以点概面地方式全面地衡量上市银行经营管理水平，并构建出银行成长性识别和预测的模型，但并未侧重于当下银行管理者的调控。Robert Simons(2000)着重从战略实施效果的视角来衡量银行绩效水平，研究的关注点在于预期标准之间与实际结果的对比分析。现在这种评价分析方法大多都被信用评级机构和监管机构采用。美国联邦储备委员会实施的CAMELS体系、标准普尔、穆迪和菲奇等信用评级体系都属于这种方法。
1.2.1.2国内外有关上市银行绩效影响因素的研究综述
易红兵（2006）使用多种统计研究方法且结合定性分析对我国商业银行绩效进行了十多个方面的探究，而对于影响绩效的因素只给予了定性地分析。赵泽锋（2008）偏向于研究我国上市银行资本结构对经营绩效的影响，共从存款保险、资本管理、风险管理、流动性、治理机制的多方视角进行综合阐述，但未系统全面的从银行各个角度出发。王湘颖（2011）集中对我国中小银行经营绩效的影响因素建立面板数据模型，并结合当下巴塞尔协议Ⅲ给出针对性的建议，这只对中小银行适用。Hasan & Marton(2003)通过对匈牙利银行的研究发现，银行经营绩效水平与外资所有权比例存在显著的正相关关系。而学者们的研究对于银行经营绩效与银行经营规模的关系存在较大分歧。其中 Hermain,Kaparakis(1994)的研究则表明银行资产规模与经营绩效之间存在显著的负相关。另外还有部分学者认为银行经营存在规模经济，即银行经营绩效随规模的扩大而增加(DeYoung,Hughes,1998；Hughes，1999)；
由此可以看出国内外学者对银行绩效表现出极大的热情，摘取研究成果同时也将之付诸于实际运用当中，而本章主要研究的问题也是致力于分析研究上市银行的绩效水平，并以银行管理者角度提高整体银行业的竞争力从而改善银行的绩效水平。
（三）研究方法与内容
文章将遵循以下结构思路进行：首先对国内外研究文献进行综述，介绍商业银行发展近况后，给出商业银行绩效评价技术方法，并在建立的经营绩效评价指标体系上运用其中一种方法，即因子分析模型对上市银行绩效水平进行分析，再利用以此得出的绩效评分判定上市银行绩效影响因素从而进行实证研究，构建从管理者角度出发的面板数据模型。最后提出改善上市银行经营绩效的对策和建议。本章的行文思路如下：

（四）创新点与不足
本文对我国上市银行的绩效水平和其影响因素进行了综合的实证研究，其研究的闪光点在于能从我国上市银行的实际出发，真实的创建了评价上市银行绩效的多维指标体系，并以此从银行管理者角度构建影响上市银行绩效因素的计量面板数据模型。而本文不足之处在于我国上市银行的上市时间不尽相同，数据披露程度也不相一致。需要指出的是农业银行和光大银行皆于2010年上市，因此本文只能采取16家上市银行的其中14家银行2007年到2012年的年度数据进行分析，在样本的选择上注意了其典型性但难以做到全面性。
二、上市银行发展的近况
在构建本文绩效评价指标体系及分析影响银行绩效因素之前，可以通过介绍上市银行的规模以及其不良贷款率大致看出我国的银行业正在蓬勃的发展，相对上市银行总劳动规模的增加，其资产规模可谓是大幅度的增加。与此同时，从2008年以来各上市银行的不良贷款率也不断降低，这必然是我国商业银行经营绩效得到改善的结果。而本章第三章便依据这近几年的银行发展构建评价体系。
（一）上市银行的规模发展
为了提高银行的经营效率、减少银行业的营运成本。我国部分国有商业银行在机构设置及人员配备等方面进行了精简，而其他上市银行为了扩大市场份额，其银行规模则有所扩张。从总的看来，2008年我国银行资产规模和从业人员分别为3491143090万元和1157446人，到 2012年分别为7037857449万元和1473163人。显而易见我国上市银行的总劳动规模增加量不大而银行资产规模却大大增加了。这无一不表明着我国银行业正走在欣欣向荣的大道上。各上市银行劳动规模的变化可以从以下群聚立体图看出：

图2.1 各上市银行2008年至2012年劳动规模的比较图
（二）上市银行的贷款质量发展
目前，随着我国金融改革的不断推进，金融市场_的不断健全，银行业竞争也日趋激烈。而在市场竞争的过程中，银行资产质量的好与坏不仅是银行进行绩效评价的重要方面,而且若是一味的追求盈利反而忽略银行的安全性很容易会因资金的突然断裂而失去市场参与竞争的资格，甚至因此对国民经济产生可怕的多米诺骨牌效应。这也是为什么巴塞尔委员会强制要求各银行必须达到其规定资本充足率的首要原因。从横向比较：我国国有商业银行的不良贷款率普遍高于其他上市股份制商业银行，这说明股份制商业银行的资产质量大多数会要优于国有商业银行。造成这样的原因如果从各行不良贷款的形成来看，主要是由于国有商业银行其本身主要由国家持股，不可避免的在_转轨的时候会符合国家导向因而过多地承担社会的义务而形成信贷资金的沉淀，企业风险向银行的转嫁的后果。从竖向比较，随着银行经营能力和绩效水平的大幅度提高，各银行基本都能按照贷款风险控制的原则发放贷款，而贷款的质量也会随之明显改善，所以可以看到近三年各上市银行的不良贷款率都普遍下降。如下图2.2是近三年以来各上市银行的不良贷款率变化情况：


图2.2 各上市银行2010年至2012年不良贷款率的比较图
三、上市银行绩效评价的理论与方法
时至今日，不同的人仍对绩效有着不同的理解，利益相关者理论和股东价值理论均各执一词，但在银行绩效评价研究当中，研究者们更着重于银行价值、风险评价、银行发展空间等方面。因此本章在介绍前人的银行绩效评价方法后又在此基础上综合其经验与成果给出从银行安全性、盈利性、成长性以及流动性四个方面所构建的绩效指标体系，从而后文才能够简洁有效地评判各上市银行的绩效排名。其实我国商业银行的经营绩效评价基本上处于自律性考核阶段，尽管政府等监管部门也作出了对商业银行绩效评价的部署。
（一）上市银行绩效评价技术方法
3.1.1杜邦财务分析体系(The Du Pont System)。杜邦分析法是一种用来评价和分析公司盈利能力及股东权益收益水平，而从财务视角评价绩效的一种经典评价分析方法。其基本思想是从净资产收益率出发，通过层层分解至最基本的生产要素的使用、成本与费用构成和风险因素。这样有助于管理层更加清晰明了地看到净资产收益率的实质影响因素，以及销售净利润率与各关键指标之间的逻辑关系，给管理层提供了一张明晰的是否能获得最大化股东投资回报和考察公司资产管理效率高低的路线图。但杜邦财务分析方法忽略了不同银行所追求的策略目标的差异。同时在银行参与帐外业务项目的时候，银行的总资产则变得不再是唯一有意义的尺标。
3.1.2风险调整绩效衡量（RAROC）。该方法最初是为了度量银行信贷资产组合风险和在特定损失率下为限制风险敞口所必需的股权数量。此后，许多银行都陆陆续续的开发RAROC方法，其基本的目的都是为了确定银行贷款经营所需要的股权资本数量。RAROC风险管理技术克服了传统绩效考核目标中盈利目标与经营风险成本在不同时期不同行处所反映的相对错位缺陷，实现了各行上下能统一管理的局面。但RAROC方法操作起来并不容易，且在某种情况下会造成对规避风险进行过度的激励。
3.1.3斯腾斯特管理咨询公司的分析方法（EVA）。此法是约尔•斯腾恩通过其实际的考察和不懈的思考，深感当时流行的会计准则和会计收益，EPS等在衡量公司市场价值方面的严重不足，提出的EVA方法。EVA适用于衡量企业财富的增加量，它具体采用公司经过调整的税后营业净利润除去其投入资本的机会成本后的余额来度量。但EVA方法会造成管理者目光短浅，即只关注近期内的盈利状况而忽略长期经营规划。
3.1.4平衡计分卡理论(BSC)。美国学者 Robert Kaplan 和 David Norton 提出了一套全新概念的绩效衡量系统，即赫赫有名的“平衡计分卡”系统（BSC 系统）。它不仅包含了财务方面、顾客方面、内部经营管理方面、学习和成长方面这四个主要内容，还是一种将组织的战略具体为可操作的衡量指标和目标值的新型经营绩效管理体系。设计平衡计分卡的目的也就是要建立“实现战略制导”的绩效管理系统，从而保证企业战略得到高效的执行。但同时它存在着实施难度大、指标数量过多、各指标权重的分配比较困难、部分指标的量化工作难以落实、指标体系的建立较困难、实施成本大等缺点。
3.1.5数据包络分析(Data Envelopment Analysis) DEA方法是运用数学规划模型直接使用评价单位的投入和产出数据对银行做出综合评价从而得到其综合指标，并获得能全面反映企业各方面管理信息的有效方法。DEA方法避免了人为确定权重这一麻烦问题因此增加了评价的科学性与客观性。随着DEA相关研究的不断深入，其己经成为研究银行效率水平与银行绩效水平的有效分析工具。但却对有效决策单位所给出的信息量太少。
3.1.6因子分析方法。它是在1933年首次被提出，能够将很多指标转化为少数几个指标从而得到广泛应用的协助绩效评价的方法，因此被引入到银行经营评估中来。鉴于各指标方法都有或多或少的缺陷，本章将采用此种因子分析方法对各上市银行进行绩效评价，详尽方法请见本文第三章。
除此之外还有一些行之有效的绩效评价方法，如由美国运筹学家、匹兹堡大学教授A. L. Saaty在70年代提出的层次分析法（AHP法），还有美国三大联邦监管部门（联邦储备委员会、货币监理署、联邦存款保险公司）都统一使用为代表的CAMEL分析评价方法（即骆驼评级体系）等。
（二）我国上市银行绩效评价体系指标选取原则
对上市银行进行绩效评价是一个复杂且需要全局视角的过程，需要考虑到的因素将会很多。绩效体系设置的科学与否，直接影响到评价结果的公正性和客观性，进 ……（未完，全文共29907字，当前仅显示5379字，请阅读下面提示信息。收藏《毕业论文：我国上市银行绩效评价及其影响因素分析》）