论文：财政分权、地方政府行为与经济增长质量

论文：财政分权、地方政府行为与经济增长质量
——一个多任务委托—代理模型

摘要：本文在一个多任务委托—代理框架下，研究了地方政府在促进经济增长时的行为方式及其原因。本文认为，在财政分权的制度环境下，由于促进经济在数量上和质量上的增长的努力之间存在替代关系，那么两种努力所得边际报酬应该相等。同时，由于我国长期对数量上的努力提供了过度的激励，导致各地公共性产品供给不足，影响了经济的可持续发展。
关键词：财政分权；地方政府行为；委托代理

一、问题的提出

本文旨在研究经济发展中地方政府的行为，以中国的财政分权改革为背景，探讨中央政府不同目标模式下的地方政府行为。建国以来，我国中央和地方关系演变，基本上可以用“集权或分权”来概括。1949年以来，中央和地方关系经历了多次从集权到分权，再到集权的反复，虽然每次分权过程中所下放的权力侧重有所不同，但结果却基本上是“一放就乱，一收就死”，不得不经历分权与集权的反复。中央政府与地方政府的关系符合经济学中的委托代理关系，其中中央政府是委托人，地方政府是代理人。按照委托代理关系，中央政府给地方政府下达责任指标并进行考核，根据考核结果进行奖惩。一般认为，委托代理关系中的道德风险问题是由委托人的有限理性和代理人的机会主义行为造成的。那么，建国以来的几次分权后产生的混乱局面是由地方
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于过度分权，1994年的分税制改革后果是导致了财政资源分配不均、政府行为的商业化和机会主义倾向、地方公共品提供的分散化和小型化、地区差距的扩大以及政府预算约束的软化等诸多问题。同时也没有改善财政资源分配的均等(乔宝云, 2002；姚洋，2003)。
通过以上研究会发现一个基本的共识，我国财政分权化改革对经济增长的正面作用是显著的，同时我国的高度分权的财政体系，造成了地方政府的地方保护主义、重复建设、资源开采严重浪费、环境恶化、农村居民基本生活难以为继等严重后果。似乎财政分权使得经济增长的质量受到了威胁，但_民主国家的大量数据显示财政分权大大地促进了地区之间、城乡之间的公平发展，所以经济增长质量低下是另有原因的。
本文基于一个多任务委托—代理模型，分析了我国财政分权化改革对地方政府行为的影响。基本结论是，在地方政府对经济增长的数量和质量的努力之间存在替代性的情况下，对两种努力的边际报酬应该相等，否则，地方政府不会对边际报酬低的工作做出任何努力。联系现实，由于经济增长质量的指标难以核对，造成其边际报酬较低，所以对地方政府的GDP指标采取过度激励的合约时，地方政府就有足够的动力单纯追求GDP的增长，而忽视经济长期发展的基础性工作。同时，通过对建国以来的历次分权化改革对地方政府行为的影响的全面梳理，本文认为中央政府在分权化改革时的目标取向偏重于GDP的增长是造成地方经济行为扭曲的重要原因。当时的地方政府行为虽然带来了严重的后果，但与中央的目标取向相一致，并不是地方政府的有限理性而为之。正是由于中央政府片面追求GDP的增长导致了地方政府的行为。
本文结构安排如下：第三部分引入一个多任务的委托—代理模型，考察在两种具有替代效应的努力之间，边际报酬的最优分配。第四部分联系我国经济史上的实践，对历次分权改革后的混乱局面的原因进行了重新的考量。第五部分是模型的政策含义以及进一步的改革方向。

三、理论模型

（一）合约
假定在中央政府与地方政府之间存在这样一个正式的合约：中央政府作为委托人，委托地方政府发展当地经济。中央政府的目标是促进经济健康持续发展，当然这个目标不能直接实现，必须通过其在地方上的代理机构代为实施。地方政府作为代理人，受中央委派促进当地经济发展。而后视经济增长的效果，中央会给予地方一定比例的报酬。
这里地方政府从事两项工作，分别是促进当地GDP的增长和促进当地经济增长的质量。我们用表示地方政府的努力向量，其中是花在数量上的努力，是花在质量上的努力；表示中央政府的期望收益；表示努力的成本，这里我们认为地方政府在促进经济数量的增长上的努力和质量上的努力之间是有替代关系的；为严格凹函数，为严格凸函数；假定中央政府是风险中性的，地方政府是风险规避的。特别地，假定地方政府具有不变的绝对风险规避系数，努力成本是货币等价物。那么如果地方政府的收益为，取线性形式是，其中，。假定，。其中，是均值为0、协方差矩阵为呈正态分布的随机向量。

（二）时间顺序
两个参与人博弈的时间总线如下：第一阶段：委托人（中央政府）提供合约，以最大化自己的期望效用；第二阶段，代理人（地方政府）根据委托人提供的合约条款决定是否接受这一合约，接受合约的前提条件是获得的期望效用不少于自己的保留效用，否则拒绝签约；第三阶段：给定所签署的合约，代理人决定他最希望的努力水平，当然这个努力水平无法实实在在地观测到。然后，自然选择行动决定最终的结果与支付。

（三）一般模型
地方政府的确定性等价收入为：

这里，为期望收益，为绝对风险规避系数，为收入方差，为风险成本。
地方政府的参与约束为：

中央政府的期望利润为：

重新表述上述博弈：




解上述规划，得到最优的激励合约：
（1）
等式表示标准的最优激励合约的分成比例。表示努力的边际收益；表示单位矩阵；表示努力成本的二阶导数矩阵，其经济含义是不同任务之间的关系；的经济含义是监督难度，越大，难度越大。监督难度可能是因为绩效指标的量化困难，例如教育质量、健康等，也可能是因为委托人难以获得代理人的真实信息，还可能是因为设计激励契约时没有考虑到更多的充分统计量。由于激励相容约束是紧的，因此相对于完全信息的最优情况，这是一种次优情况。根据等式(1)，我们得到命题1。

命题1：地方政府在一项努力上的边际激励取决于不同努力给中央政府带来的边际收益、地方政府的风险态度、不同任务之间的相关性、该项努力的可观测性以及其它努力的可观测性。

激励相容约束可以简化为：
（2）
等式表明，如果经济增长数量和质 ……（未完，全文共9285字，当前仅显示2536字，请阅读下面提示信息。收藏《论文：财政分权、地方政府行为与经济增长质量》）