互联网金融对商业银行的影响及启示——以余额宝为例

目录/提纲：……
一、余额宝运作模式
二、余额宝对互联网金融的影响
一是传统的互联网金融模式，典型的表现为网银，发挥渠道作用
二是利用大数据收集和分析进行信贷业务，例如阿里金融
三、余额宝对我国商业银行的影响
四、结语
……

新型互联网理财产品对传统互联网金融和商业银行的影响——以_余额宝_为例_张馨月
摘要:文章从余额宝自身运作特点、余额宝等新型互联网理则产品对传统互联网金融和商业银行的影响几个方面进行分析，探讨余额宝等新型互联网理则产品对我国金融行业的影响、关键字:余额宝;互联网金融;商业银行;促进国务院总理李克强在作2014年政府工作报告时提出“促进互联网金融健康发展，完善金融监昔协调机制”，成为互联网金融在政府工作报告中的首次亮相、这是继央行行长周小川表态不会取缔余额宝等互联网金融产品之后，政府工作报告再次表达对发展互联网金融的支持态度。
随着余额宝规模突破4000亿，以“余额宝’为代表的互联网金融浪潮受到前所未有的关注。余额宝在给广大民众带来便利的同时，又给我国金融行业带来巨大改变。

一、余额宝运作模式

(一)余
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息中介等业务的新兴金融模式，使得传统金融业务具备透明度更强、参与度更高、中间成木更低、操作上更便捷等一系列特征。
目前，在互联网金融理则模式中，无论是第三方支付平台(如余额宝)，还是电商平台，其理则产品主要还是针对第三方理则机构的。因此，互联网金融是对传统理则模式的有效补充。
当前我国主要存在三种互联网金融模式。第一是传统的互联网金融模式，典型的表现为网银，发挥渠道作用。第二是利用大数据收集和分析进行信贷业务，例如阿里金融。第三是Y2Y模式，提供中介服务，联系资金需求方和供给方，可达到与资木市场直接融资和银行间接融资一样的资源配置效率，并在促进经济增长同时，减少交易成木。

(二)余额宝对互联网金融的推动
意义余额宝正式上线之前，国内互联网金融理则活动早就开始，例如一此金融集团借助大数据模式，向理财用户提供“一站式”服务。但是与传统金融模式相比，特点并不明朗，只是传统平台借助互联网进行延伸，完善运作过程的工具，它的盈利模式、观点和理论基础并没有改变，因此也受到用户的关注极其有限。
以余额宝为代表的金融理则产品，是互联网金融的一个新的利润增长点，而“碎片化金融”也是未来互联网金融发展的重要方向。余额宝颠覆了传统的互联网金融模式，借助支付宝庞大的客户群以及优良的信誉，衔接专业的第三方理则机构，使得用户体验便捷、优良的理则模式，在互联网金融的大背景卜抢占制高点。
余额宝推出后，各种类似产品层出不穷。包括东方则富网推出的活期宝，腾讯联手华夏基金推出的活期通，新浪的“微银行”体系等。目前各大互联网企业推出的金融产品主要是风险较低的货币基金。
可以说，余额宝效应，是互联网金融迅速发展的一个缩影，也是一个未来的发展方向。

三、余额宝对我国商业银行的影响

(一)余额宝对商业银行活期存款的
影响目前根据央行公布数据，活期存款利率为(0.35%，余额宝七口年化收益率即使“破6"，也有5.864%。两者收益率的巨大差别使得余额宝自推出以来能够迅速吸金，规模达到4000亿，而央行公布的2013年银行间债市全年共发行地方政府债券也不过3500亿元。从美国历史经验来看，上山_纪60年代美国商业银行活期存款占比约为60%，由于货币市场基金的竞争导致存款分流，30年后比率降至10%,货币基金对银行活期存款的长期影响可见一斑。在互联网基金的冲击卜，我国在时间和过程上更会缩短。
但是要注意到，余额宝对银行活期存款影响的有限性。首先从用户的特征来看，使用者多为中青年并有网购经历的人，和全国存款人数相比仍是很小。其次，从银行活期存款构成来看，不仅包括个人存款账户还包括企业在银行7h立的活期存款账户。这此是企业对现金流的口常昔理，他们很难将这部分投入类余额宝的互联网基金账户。最后从规模上得到验证，目前支付宝备付金大约200亿元左右，截至2012年12月，银行活期存款也达到16万亿，二者相差数目悬殊。

(二)余额宝对商业银行理则产品的
影响银行代销的理则产品门槛较高，例 ……（未完，全文共3209字，当前仅显示1621字，请阅读下面提示信息。收藏《互联网金融对商业银行的影响及启示——以余额宝为例》）