论文：ISO14001环境管理认证的经济绩效分析

目录/提纲：……
一、引言
二、文献综述
三、ISO14001认证与企业主营业务收入增长的相关性分析
四、ISO14001认证与企业主营业务利润增长的相关性分析
五、结论、研究局限与今后的研究
……
论文：ISO14001环境管理认证的经济绩效分析——基于上市公司的主营业务数据

摘要：企业进行ISO14001环境管理认证，无疑会提高其环境绩效。但经济绩效表现又如何呢？为此，本文以主营业务收入和主营业务利润为研究对象，分别采用非参数检验中的Wilco*on符号秩检验和横截面回归，通过认证企业自身、认证企业与行业以及认证企业与同行业的非认证企业的比较，考察ISO14001环境管理认证对企业经济绩效的影响。本文的实证结果表明，通过ISO14001认证的企业的经济绩效明显提高，表明了环境绩效与经济绩效共赢的可能性。
关键词： ISO14001；经济绩效；Wilco*on符号秩检验

A Study on the Economic Performance of the ISO14001 Certification
——Based on the Prime Operating Data of Listed Companies

Abstract: There is no doubt that firm will improve its environmental performance by adoption of ISO14001 certificate. But what about the economic performance of those enterprises? Based on the analysis of prime operating income and revenue, this paper studies the effect of the ISO14001 environmental management certificate on the ec
……（新文秘网https://www.wm114.cn省略1219字，正式会员可完整阅读）……　
tifications 2005，第9页。]占全球认证总数的11.4%。2001-2005年期间中国获得的ISO14001认证证书翻了10.7倍。传统的新古典经济学家认为申请ISO14001认证会给企业带来额外的成本（比如新添的设备、配置的相关人员等等），企业由此所获得的收益并不能抵消其增加的成本支出(Wanlley and Whitehead, 1994; Palmer, 1995; Wagner et al., 2001)；而修正主义学派则认为ISO14001认证是企业竞争优势的潜在因素，而且改进的技术能够降低企业的投入，带来较好的经济收益(Porter and Van der Linde, 1995)。那么，ISO14001认证到底对中国认证企业的经济绩效影响如何呢？为此，本文将围绕该问题展开分析。

二、文 献 综 述

对ISO14001环境管理认证的研究更多的是分析影响企业申请认证的因素[ 关于影响企业申请认证的因素可参考Quazi et al.(2001), Angel de Brio et al.(2001), Takahashi (2001)和Curkovic, et al.(2005)等的文章。另外，Christmann and Taylor (2001)专门研究了推动中国企业申请认证的因素。]以及认证对企业环境绩效的作用[ 关于ISO14001认证对企业环境绩效的影响的研究主要有Melnyk et al.(2003), Ytterhus and Aarset (2004), Hibiki and Higashi (2004)和Potoski and Prakash (2005)等。]。关于认证对企业经济绩效的影响的研究不多，主要是从“国际贸易”和“企业价值”两个角度进行。
Morrow和Rondinelli（2002）认为获得ISO14001认证使企业在国际市场获得先动优势；谢国娥（2001）认为ISO14001认证可以提高企业在国际市场的出口竞争力，从而促进国际贸易；Bellesi等人（2005）通过对进口以色列产品的130家欧美厂商的调查，发现认证能够增强以色列产品的出口竞争力；王立彦、李伟（2004）则对实施了ISO14001认证的企业进行问卷调查，在不考虑投入成本的情况下，认证可以在一定程度上提高企业的市场份额，增加企业的经济效益；Tan（2005）则对马来西亚电子电器行业中通过认证的企业进行调查，大多数公司反馈认证之后有更好的财务绩效，公司形象也得到提升，更容易进入国际市场，市场份额因此有所增加；2006年，耿建新和肖振东进一步采用配对方法，发现相对于未通过认证的配对企业，通过ISO14001认证的企业的出口收入有超常的增长率。
虽然越来越多的企业获得ISO14001认证，但认证对企业价值的作用却没有定论（Wagner et al., 2001；Schaltegger and Synnestvedt,2002 ）。Roberts（1998）认为，认证会增加企业成本，认证仅代表一种文件和程序体系，并不能改善公司的业绩。Melnyk等人（2003）的研究指出，环境管理体系的确在提高公司整体价值上作用显著，认证能为公司带来好处。王立彦、袁颖（2004）采用事件研究法，考察了26家通过ISO9001/2或ISO14001认证的上市公司，发现认证能够对公司的股票价格产生影响，但影响力度很小，而且主要是在公告日，说明股票市场对于认证的反应是很弱的。此后，王立彦、林小池（2006）专门探究了ISO14001认证与企业价值增长的关系。从上市公司的情况看，认证对其销售业绩和股东权益均有正向的影响。特别是环境敏感行业的公司，认证后股东权益的增长幅度更为突出。而Hibiki and Higashi (2004)则通过托宾q值[ 托宾q值是企业市价与企业重置成本的比值。]考察了日本股票市场对获得ISO14001认证的企业的反映，认为认证增加了上市企业的市场价值。
对ISO14001认证的实证研究并不多，关于认证对国际贸易的影响主要是通过问卷调查展开的，而对企业价值的影响更多的是针对证券市场的反应进行的。笔者认为ISO14001环境认证对企业经济绩效的影响主要体现在对企业主营业务收入和主营业务利润的影响上。为此，本文将以这两者为研究对象，分析ISO14001认证对企业经济绩效的影响。

三、ISO14001认证与企业主营业务收入增长的相关性分析

本文采用非参数检验中的Wilco*on符号秩检验首先观察企业通过ISO14001认证后的主营业务收入[ 由于没有行业主营业务利润的相关数据，故此部分以主营业务收入作为考查对象。]是否有显著提升，然后将认证企业与其所在行业进行对比，检验认证企业是否能获得高于行业主营业务收入的超常增长率。
1．数据来源及处理
目前我国并没有权威机构公布通过ISO14001认证的公司名录，为了了解某一公司的认证情况，只能在其发布的各种公告信息中搜索。我们通过查询中金在线、巨潮网站和上市公司主页，随机选择了30家有公告通过ISO14001认证信息的上市公司[ 选择上市公司是基于数据和认证公告相对易获取考虑的。所选取的上市公司都是上市多年的企业，所以可暂排除其上市因素。]，它们分布于14个不同行业。我们选取主营业务收入来考察这些公司的经济业绩，并对数据按1998年的物价水平进行折算，剔除价格的影响因素。行业数据则通过中经网经济统计数据库中的行业数据库获得，并分别计算30个样本公司窗口期内的主营业务收入增长率和行业对应的增长率。这30家公司认证前后5年主营业务收入的描述性统计指标见表1：
表1 认证公司主营业务收入的描述性统计
年 t-2年 t-1年 t0年 t+1年 t+2年
均值 135916.2 160587.1 198883.9 253254.2 325613.6
中位数 67594.26 78673.98 104521.3 143744.9 161295.7
最大值 823785 856099.7 1106508 1439548 1883775
最小值 9182.72 13881.47 5361.89 3266.58 7067.08
标准差 205178 227816.3 282743.3 ……（未完，全文共14396字，当前仅显示3425字，请阅读下面提示信息。收藏《论文：ISO14001环境管理认证的经济绩效分析》）