论文：战略贸易政策与出口导向型FDI竞争

论文：战略贸易政策与出口导向型FDI竞争
——基于发展中国家的一个博弈分析

内容提要： 本文基于发展中国家战略引资的现实建立了一个两国竞争模型，着重分析了进口关税、出口补贴两种贸易政策对出口导向型FDI竞争的影响。研究发现：(1)当两国都采取出口补贴的外资激励政策时，工资水平和进口关税对出口导向型FDI竞争并没有直接影响；(2) 当两国的关税水平都较高时，出口补贴政策将使全要素生产率较高的国家得到的FDI增加；当两国关税水平大幅下降后，出口补贴政策反而使全要素生产率较高的国家得到的FDI减少。本文的结论对当前我国战略引资和出口退税等政策的调整具有重大的指导意义。
关键词： 出口导向型FDI；贸易政策；出口补贴；两国竞争模型
中图分类号：F741.1 文献标识码:A

Strategic Trade Policy and E*port- oriented FDI Competition
——An Analysis Frame Based on Developing Countries
Abstract: This paper research how e*port subsidy and tariff affect the competition for e*port- oriented FDI between developing countries. We build a two-country model and find that (1) wage level and import tariff have no direct effect on FDI competition, but
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DI竞争的重要手段。
不容置否，FDI对我国经济的快速发展起着重大的作用。为了吸引更多的外资，我国一直实行税收减免政策。但根据2007年3月颁布的新《中华人民共和国企业所得税法》，从2008年1月开始，我国将对内外资企业实行统一的税收政策，外资企业在税收方面的“超国民待遇”成为历史。进出口贸易政策在我国对外引资中发挥更加重要的作用。因此研究取消税收优惠政策后的进出口贸易政策如何影响我国与其他发展中国家之间的FDI竞争具有巨大的理论意义和现实意义。
近十多年来，国外一些学者对国家之间的FDI竞争问题进行了大量的研究，但以考察国家之间税收竞争（ta* competition）的文献居多，分析对外贸易政策如何影响国家间FDI竞争的文献比较鲜见，而且国外已有文献大多是分析发达国家之间的FDI竞争。国内经济经济学者对FDI相关的问题也进行了多方面卓有成效的研究，但是研究的重点是从不同角度考察外商直接投资对我国经济活动的影响，研究我国与周边国家之间FDI竞争问题的文献不多，在作者收集的文献中，还没有文献就进出口贸易政策如何影响我国与周边国家之间的FDI竞争进行专门探讨。本文基于发展中国家战略引资的现实背景，建立一个一般均衡的两国竞争模型，首先分析最优出口补贴水平的确定，即探讨出口补贴政策的内升化问题，然后重点研究在不同的情况下，出口补贴政策如何影响发展中国家之间出口导向的FDI竞争，最后根据本文的主要结论对当前我国战略引资和出口退税政策的调整进行简要的评述，并给出了一些参考性建议。
二 、相关文献回顾
随着世界范围内FDI数量的快速增加，FDI已成为经济学中一个热点问题而受到广泛研究。总体上看，国外研究FDI的文献可以分成三大部分：一是研究FDI对东道国经济发展及社会福利的影响，即FDI的经济效应；[ 根据有关的文献，FDI对东道国经济的影响主要有四个方面：（1）弥补本国资本的不足；（2）增加本国的就业；（3）利用外国的先进技术；（4）增加财政收入。]二是分析跨国公司对外直接投资的动机，即决定在国内还是在国外进行投资的“初始决策”（initial decision）；三是探讨不同国家之间为吸引FDI而展开的竞争以及跨国公司的“区位选择”（locational decision）问题。由于相关文献十分丰富，本文仅对国外研究跨国公司“区位选择”以及国家间FDI竞争方面的文献作简要概述。
根据投资动机的不同，可以把FDI分成三种类型：资源导向型、市场导向型和出口导向型，在跨国公司“区位选择”中，不同类型的FDI所受的影响因素也不尽相同。一般来说，东道国的自然资源和人力资源等因素对资源导向型FDI的“区位选择”影响较大，东道国本国市场规模的大小对市场导向型FDI的区位选择有重要影响，而东道国的进出口关税、劳动生产效率等因素对出口导向的FDI有较大影响。研究跨国公司“区位选择” 影响因素的文献中以实证居多。Head, Ries and Swenson(1995)、Hines(1996)以及Deverea* and Griffith(1998)等文献利用不同的计量模型研究了流向发达国家的FDI“区位选择”的影响因素，发现东道国税收政策、产业集群效应等因素具有较大影响。少数文献则研究了发展中国家的情况，例如Lucas(1993)、Wei(1997)、Azemar and Delios(2007)对发展中国家各种因素如何影响跨国公司的区位选择进行了实证分析，发现市场规模、税收政策等同样发挥重要作用，同时发展中国家工资水平、劳动生产效率以及对外开放程度、政府机构办事效率等因素也会对跨国公司的区位选择产生重要影响。
此外，还有一些文献利用博弈理论研究了国家间为吸引FDI而展开的竞争行为。Black and Hoyt(1989)最早研究国家或地区间为吸引FDI而进行税收优惠政策竞争（ta* competition）的文献之一，该文构建了一个共同代理人模型（common agent model），即参与FDI竞争的两个国家或地区为委托人，计划对外投资的跨国公司作为二者共同的代理人，两国在基础设施、工资水平等方面存在差异，并且利用税收优惠政策来影响跨国公司的投资区位选择；但是在该文的分析中，作者假设外国投资是不可分的，即投资要不流向A地要不流向B地。Haparanta(1996)在Black and Hoyt(1989)的基础上进一步分析了当跨国公司的投资为可分时（即跨国公司可以决定在两个竞争国之间分配多大比例的投资），税收优惠政策如何影响跨国公司在竞争国之间进行投资分配，研究发现，通过税收调节，即使工资水平较高的国家也有可能获得部分外国投资。Haufler and Wooton(1999)则建立了一个局部均衡的两国竞争模型来分析税收政策以及东道国市场规模大小对市场导向的FDI竞争的影响，主要结论是，本国市场规模较大的东道国在市场导向型FDI竞争中将处于有利地位，并且当市场规模足够大时，该东道国甚至可以对外资企业征收一定的税收。
不过，上述文献研究的外国直接投资都是资源导向型或市场导向型的，东道国也主要是发达国家，而研究贸易政策如何影响不同国家尤其是发展中国家之间出口导向型FDI竞争的文献比较鲜见。Harris and Schmit(2001)率先研究了贸易政策在发展中国家之间出口导向型FDI竞争中的作用，通过构建一个一般均衡模型，研究发现，两国关税水平都较低时，出口补贴政策使工资水平低的国家得到的FDI增加，反之，两国关税水平都较高时，出口补贴反而会使工资水平低的国家得到的FDI减少。但是Harris and Schmit(2001)假设两个东道国的规模较小，FDI会对东道国的工资水平产生重要的影响，分析的切入点是东道国的工资水平差异，本文的不同在于强调东道国全要素生产率在FDI竞争中的作用，分析的切入点是两国全要素生产率的差异。
近年来，国内也有不少学者对FDI相关问题进行了研究，根据秦超（2007）的归纳，国内学者对FDI问题的研究主要集中在以下几个方面：（1）利用外资和发展民族工业的关系（杨忠，1996；朱家贤，1997）；（2）利用外资的适度规模问题（伍海华，1995； ……（未完，全文共14026字，当前仅显示3337字，请阅读下面提示信息。收藏《论文：战略贸易政策与出口导向型FDI竞争》）