论文：全面开放对中国寿险产业组织的影响

目录/提纲：……
一、问题的提出
二、基于Superefficiency的数据包络分析
三、全面开放对中国寿险产业组织影响的经验分析
2、实证结果及解释本文数据来源于各年中国保险年鉴
四、结论和建议
……
全面开放对中国寿险产业组织的影响
——基于Super Efficiency模型和面板数据的分析

摘要：在全面开放的背景下，中国寿险业的产业组织面临重构。寿险公司占有市场份额与其竞争努力程度负相关。国有背景的寿险公司及中资寿险公司具有一定的行为优势。较高的集中度代表较强的市场_，必将导致较高绩效；市场竞争行为越激烈，绩效会因竞争消磨而表现欠佳。市场结构的改变可能会对不同的竞争行为模式产生差异化结果，但竞争程度的加剧造成市场集中度的下降以及竞争行为愈发激烈，对寿险公司绩效产生一定的压抑。因此，应对全面开放，需从寿险公司、行业以及监管部门几方面努力。
关键词：全面开放 寿险产业组织 超效率

The Effects of Comprehensive Opening to Industrial Organization of Chinese life insurance industry
——a study based on Super Efficiency and panel data
Abstract: Under the background of comprehensive opening, the industrial organization of Chinese life insurance industry is also changing. If the life insurance company holds much market share, it always takes efforts less to compete. The state-owned and Chinese capital
……（新文秘网https://www.wm114.cn省略1155字，正式会员可完整阅读）……　
（2002）从中国加入WTO前后保险业发展历程、监管体系和制度的变迁、中国保险业的入世承诺等几方面进行了基于实践的总结；Sun（2003）较宏观和系统地分析了中国入世后保险业面临的突出问题、机遇和挑战。上述研究仍停留在定性阶段。在定量分析方面，Yao, Han & Feng（2007）运用数据包络方法得到保险公司的经营效率，计算1999—2004年中国寿险业和产险业的Malmquist指数，进一步将效率值作为被解释变量，经回归分析得到公司规模、产权结构、业务结构与人力资本四项因素是影响保险公司经营绩效的重要因素。Leung &Trevor (2002)结合我国2001年底入世的背景，分析了外资寿险公司的进入行为对我国保险业的影响。上述经验研究大多较微观，并未有涉及保险业全面开放对中国保险市场产业组织的影响模式及程度。
毫无疑问全面开放对中国寿险市场主体相对力量的分布、竞争行为的模式、绩效表现及盈利方式具有深远影响，而这些作用是基于中国寿险市场独特的竞争结构与竞争行为的。根据传统产业组织理论SCP框架，寿险市场结构、行为与绩效存在层层决定关系，这种关系的作用模式在全面开放的作用下会发生怎样的变化和调整对中国保险业发展和建设至关重要。本文首先运用super efficiency模型计算全面开放前后寿险公司的绩效，基于此采用面板数据分析方法，全面考察保险业全面开放对中国寿险市场产业组织的影响程度和作用模式。最终从寿险公司、行业、保险监管部门几方面提出相应建议。

二、基于Super efficiency的数据包络分析
国外运用DEA研究保险公司绩效的动机大多为进行其他深层研究服务，[ Gardner &Grace (1993)研究了保险公司的*效率；Cummins, Turchetti, Weiss (1996)研究了意大利保险业的产出与技术效率；Berger, Cummins, Weiss (BCW)(1999)研究了保险分销渠道对于公司绩效的影响；Cummins, Tennyson和Weiss（1999）研究了保险公司兼并和合并对于公司效率的影响。]国内研究大多是运用国外研究方法和框架结合我国保险业数据的直接套用。[ 代表性文献有赵旭（2003）、李心丹等（2003）、侯晋等（2004）、李克成（2005）、郭金龙（2006）以及施岚等（2007）。]国内外研究最大的差异在于对投入和产出指标的选取，以及将效率值作为被解释变量而进行的决定效率的多元回归解释变量的选择方面。现有研究面临的共同问题在于对处于有效前沿的多家公司，无法进一步区分其效率值，给后续工作开展造成较大的误差。本文使用super efficiency模型克服上述不足。
1、模型选择
数据包络方法为非参数型确定生产函数的常见形式，其实质是将保险公司看作是一个将若干投入转化为若干产出的生产系统，将保险公司的生产函数表达为上述生产过程。不同于其他研究，本文将各家寿险公司的相对效率值作为回归变量。若按一般方法处理，计算出的寿险公司分为两类，处于有效生产前沿的和不处于有效生产前沿的。处于效率前沿面的公司效率值为“1”，无法准确反映出其真实经营效果。因此本文在处理DEA分析的效率结果时采用超效率（super efficiency）进行计算。这种调整方法源自Andersen& Petersen（1993）的研究，其优势在于结果并不会改变处于非有效前沿的公司的效率得分，但是对于处于生产前沿的公司，则可以突破效率值上限，反映其真实经营成果，具体规划和约束见式（1）。
（1）
与一般DEA分析相比，super efficiency在约束中并不包括被评价单元，运用式（1）对第j个DMU评价是，将除j以外的所有DMU的线性组合进行比较，而并不包括j本身。因此有效的DMU在保持其效率相对有效的前提下，可能按比例增加其投入，该效率值可能大于“1”。将其转化为与以效率值为目标的规划形式（2）。
（2）
2、指标选择
在投入指标的选择上，本文在劳动和资本的选择上沿袭之前的文献，不过与国内文献相比，对资本的选择与国内研究相似，采用了固定资产一项，对劳动的选择则并没有将员工人数作为一项指标，而是采用了营业费用作为综合衡量人员劳动力投入的指标，在对人的要求更加重要的寿险业，引入了佣金支出一项来加以强化其突出作用。考虑到转型中的中国经济和中国保险市场具有很多特殊性，其中重要一点就是路径依赖作用和锁定效果明显。因此在本文中，引入了实收资本的概念作为各家保险公司初始禀赋的衡量。
本文从保险公司经营的特殊性角度来定义产出。首先是经济保障和补偿的职能，商业保险公司的存在就是为了平滑不确定时间为人们生活带来的影响，因此将赔款作为产出指标是合理的。其次保险业负债经营，为了保持其经营的持续性和稳定性，需要准备一定的准备金来满足日常和未来的需要，因此准备金一项也应纳入产出项目。[ 有学者认为将赔款和准备金之和作为产出，本文认为这是不合适的，因为赔款和准备金尽管都是与给付密切相联系的，但是二者具有较大差异——已经发生的与尚未发生的赔付，正是不确定性本身决定了这两者并不能加总作为一项产出指标。]考虑到寿险公司长期经营，为了平滑经济周期、通货膨胀以及其他一些突发性事件的影响，必须通过投资收益来增加自身实力。保险生产不但是一种多产出的生产，更是一种具有外部性产品的生产，对寿险产品公共品属性的特点予以考虑，在产出指标中新增一项——社会贡献。[ 社会贡献的计算公式为（利润+赔款）/总资产。]
3、Super efficiency分析结果
本文选用数据包络分析中的投入导向方法进行运算，在表1中列出全面开放前后两年各家寿险公司投入要素的改进程度。也即是维持现有产出水平不变，各种投入要素可以降低的幅度。
表1 我国寿险公司DEA分析投入法改进程度
2003 2005
固定资产 实收资本 营业费用 佣金支出 固定资产 实收资本 营业费用 佣金支出
中国人寿 0 0 0 0 0 0 0 0 ……（未完，全文共18036字，当前仅显示3244字，请阅读下面提示信息。收藏《论文：全面开放对中国寿险产业组织的影响》）