论文：经济开放、资本集聚与产业升级

论文：经济开放、资本集聚与产业升级

摘 要：本文在理论是刻画了经济开放、资本流动与金融集聚之间的作用机理，并将该理论成功地应用到产业升级的实践分析中。基本模型构造了一个三部门模型，阐述开放经济条件下资本要素在一国的最终产品部门、资本品部门和研发部门之间流动的规律。经济开放形成的竞争效应使发展中国家的资本品部门成为资本流入部门，资本的外部效应使发展中国家的研发部门成为资本流入部门。在扩展模型中，我们进一步运用资本流动规律分析金融集聚的形成机理。发展中国家的资本报酬率因资本密集型部门的资本品质量相对于劳动劳动密集型部门的资本品质量上升而提高，从而实现了金融集聚。本文以长三角沿江工业带各城市为例讨论资本相对价格变化、资本流动与产业升级的现实体现。
关键词：资本流动，金融集聚，产业升级



经济开放、资本集聚与产业升级

摘 要：本文在理论是刻画了经济开放、资本流动与金融集聚之间的作用机理，并将该理论成功地应用到产业升级的实践分析中。基本模型构造了一个三部门模型，阐述开放经济条件下资本要素在一国的最终产品部门、资本品部门和研发部门之间流动的规律。经济开放形成的竞争效应使发展中国家的资本品部门成为资本流入部门，资本的外部效应使发展中国家的研发部门成为资本流入部门。在扩展模型中，我们进一步运用资本流动规律分析金融集聚的形成机理。发展中国家的资本报酬率因资本密集型部门的资本品质量相对于劳动劳动密集型部门的资本品质量上升而提高，从而实现了金融集聚。本文以长三角沿江工业带各城市
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了大量研究，但是研究框架都是在完全竞争与规模报酬不变的假设下进行了，也正因为如此，新古典的资本流动理论很少涉及到金融集聚问题。资本流动导致金融集聚的理论分析需要在不完全竞争与规模报酬递增的假设下进行。
在不完全竞争市场和规模报酬递增条件下阐述资本流动对金融集聚和区域发展的影响，一直是金融学术界关心的重要理论问题，对此作出科学的理论解释并不是一件容易的工作。本文试图在开放经济的框架下讨论资本流动、金融集聚与产业升级之间的理论联系机理。下面的分析是这样安排的：第二部分是基本模型，构建一个三部门模型，在开放经济条件下阐述资本要素在一国部门间流动的规律；第三部分扩展基本模型，讨论开放经济条件资本流动与金融集聚之间的理论关系；第四部分讨论经济开放、资本流动与产业升级的现实体现；最后总结出本章的结论。
二． 基本模型
新增长理论在不完全竞争与规模报酬递增的条件下讨论增长问题，经济内生增长的决定因素有外部效应和内部效应。我们假设：资本要素的积累同时取决于资本的外部效应和内部效应；资本要素配置于最终产品部门、R&D部门和资本品部门。在基本模型中，本文试图考察资本的内部效应与外部效应对资本积累的影响机制，并运用该机制分析资本要素在一国国内部门之间的流动规律。
我们采用Bucci（2002）对最终产品部门、资本品部门和研发部门的设定的方法，对经济开放条件下发展中国家资本要素积累与流动机制进行理论分析。
最终产品部门中代表性厂商的生产函数为 。其中，为最终产品的产出，为投入到最终产品部门的资本数量，为中间投入品的种类数，为第j种中间投入品的数量，为技术参数；每两种中间产品间的替代弹性为（）。资本品的产出数量取决于一定时期内投入到垄断性资本品部门的资本数量kj和资本生产率B，即。第j种资本品的价格为，在对称性假设下，。资本品部门代表性厂商的利润函数为。资本品种类数增加的速度取决于研发部门所投入的资本数量和生产率水平，即；研发部门的竞争性形成的零利润条件使得该部门的资本回报率为。其中，r为消费者所持资产的实际收益率。
根据厂商决策的最优条件，最终产品部门和资本品部门资本回报率分别为：
（1）
（2）
外部资本的溢出效应S（）对发展中国家的资本积累有着直接的正向影响，即一单位的外资能带来一定程度的总资本增加；一个国家的内部资本（A）、外部资本占总资本的份额（u）、资本存量总水平（Ks）都影响着资本积累的水平。于是，我们将发展中国家一定时期内的资本积累函数设为：
（3）
其中，，，。
该国家代表性消费者的最优决策问题为，ct为t时期的消费水平，其预算约束条件为：
（4）
根据（3）、（4）式定义Hamilton方程：

Hamilton方程的一阶最优条件意味着：
（5）
（6）
根据（5）、（6）式，在存在横截性条件的情形下有：
（7）
一国将一定时期内所积累的资本可配置于消费品生产部门、资本品部门与研发部门，即：
（8）
在均衡的资本市场上存在着：
（9）
由（7）式，令，类似于Bucci（2002）的方法，根据资本品部门代表性厂商的利润函数与研发部门的的零利润条件可得：
（10）
在瞬间均衡状态下，由（2）、（9）和（10）式可得：
（11）
由（1）、（2）和（9）式可得：
（12）
根据（8）、（11）和（12）式有：
（13）
经济开放产生了两方面的影响：一是，使中间产品之间的竞争加剧，即差异产品之间的替代弹性（）增大；经济开放引起的资本内部效应就体现在竞争效应之中。二是，使外资的溢出效应增强，即资本的外部效应产生。从资本要素流入这个线索出发，资本的内部效应（开放的竞争效应）和外部效应会引起哪些部门肯定有资本流入呢？为此，我们将代入（11）和（13）式，于是有：
（14）
（15）
（14）、（15）式阐述了经济开放的竞争效应和资本外部效应使得一国肯定有资本要素流入的部门。其结论可总结为命题1。
命题1：在经济开放的条件下，竞争效应使发展中国家的资本品部门有资 ……（未完，全文共12137字，当前仅显示2887字，请阅读下面提示信息。收藏《论文：经济开放、资本集聚与产业升级》）