论文：保险合同签订前对保险人有利的顺向选择研究

目录/提纲：……
一、引言
二、对逆向选择的批评
（一）逆向选择的简单模型
（二）投保人使用其私人信息的局限性
三、顺向选择的提出
（一）投保人规避风险的态度存在差异性
（二）投保人购买保险的行为与其风险规避态度正相关
（三）规避财务风险者，一般说来也规避非财务风险
四、顺向选择与逆向选择比较
（一）投保人购买保险的实际情况
（二）逆向选择高度关注Ⅰ和Ⅲ，尤其是Ⅲ
（三）顺向选择囊括Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ四种情况
（四）顺向选择与逆向选择的区别
五、结语
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论文：保险合同签订前对保险人有利的顺向选择研究

摘要：关于保险合同签订前的信息非对称，目前文献较多关注来自于投保人的逆向选择，但时至今日“柠檬市场”现象并没有经济学家想象得那么严重。这说明保险市场上可能还存在其他力量，有意或无意地矫正着投保人的逆向选择行为。与逆向选择的“理性人”假定不同，顺向选择提出人的心理气质或对待风险的态度存在差异性，若低风险者同时也是高度的风险规避者，仍然会购买保险，而非退出保险市场，这种情形对保险人不但无害，反而有利。本文剖析顺向选择与逆向选择的区别，探讨顺向选择对保险公司健康、持续经营的意义。
关键词：信息非对称；私人信息；心理气质或对待风险的态度；顺向选择
一、引言
所谓逆向选择（adverse selection），指事前隐藏信息的行为，交易双方拥有的信息是不对称的，拥有更充足信息的一方为了自身的利益将损害另一方的利益。典型的逆向选择发生在旧车市场，Akerlof（1970）指出：买卖双方对于交易旧车的信息是不对称的，卖方知道旧车的真实质量，而买方只知道市场上所有旧车的平均质量。假定买方只愿意支付根据平均质量确定的价格，这样质量高于平均质量的旧车就会退出市场，只有质量低于平均质量的旧车才会进入市场交易。也就是说，因信息不对称而产生的逆向选择，将导致“二手车市场”次品泛滥，极端情况下该市场将逐步萎缩甚
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logical temperament or attitude toward risk）呈现出差异性，它直接影响着人们对保险的需求，即越是风险规避意识强烈的人越购买保险，相反风险规避意识越弱的人越不买保险[12]。本文借鉴Peter Siegelman关于人的心理气质或对待风险态度的差异性假定，剖析顺向选择与逆向选择的区别，探讨顺向选择对保险公司健康、持续经营的意义。
二、对逆向选择的批评
（一）逆向选择的简单模型
假定整个人口分为两组：第一组（体质较弱）发生损失的概率较大，第二组（身体强健）发生损失的概率较低。为了分析问题方便，假定第一组发生损失的概率为60%，第二组发生损失的概率为20%；一旦发生损失，两组的损失额均为100；每组的人口，均占总人口的一半；保险人难以区分投保人属于哪一组，但投保人清楚地知道其属于哪一组。结论主要有四：（1）混合均衡不存在，若两组购买统一的保单，显然第二组吃亏、第一组占了便宜，这是作为“理性人”的第二组不愿意看到的；（2）若保险人针对两组投保人分别提供不同的保单，例如向第一组提供全额保险，向第二组提供部分保险（含一定的免赔额），则独立均衡形成；（3）某些情况下独立均衡不存在，例如第一组占总人口的比例极低，这时加权混合保费几乎等于第二组应缴纳的保险费，或者第二组是极端的风险规避者，愿意和第一组购买同样的保单；（4）一般说来保险人只能预测平均风险，而不能预测每个人的风险，则愿意购买保险的人常常是最具风险的人，而收取较高保险费会阻止具有较低风险的人购买保险，导致逆向选择产生。
该模型假定投保人同质，均为风险规避（risk aversion）者，偏爱确定的结果，认为确定的货币收入前景的效用大于具有同等预期货币价值的不确定前景的预期效用。在同质前提下，投保人特征有二：（1）理性人，追求自身利益最大化，且能够正确地作出最大化自己利益的选择或决策；（2）拥有私人信息，能够充分利用该私人信息优化其购买保险的最佳数量，实现既定收入条件下保障最大化，其购买保险的行为可用图1表示。






图1 投保人购买的保险金额与其风险发生概率的关系
（二）投保人使用其私人信息的局限性
图1中，横轴表示投保人欲购买的保险金额，纵轴表示投保人发生风险的概率，投保人购买保险的行为用曲线表示，特点是向右上方倾斜。可以看出，风险发生的概率越小，投保人购买的保险金额越低；风险发生的概率越大，投保人购买的保险金额越高。这意味着投保人是根据其风险大小选择保险责任的范围，风险规避程度与其风险大小正相关，即风险越大其风险规避意识越强烈，风险越小其风险规避意识越弱，凸现其理性人特征。事实上，投保人在选择保险责任范围的过程中，其理性常常受到下列因素的制约。
1. 投保人的信息甄别能力弱于保险人
投保人的信息可分为两类：（1）公开信息，例如投保人的年龄、以往的驾车记录等，投、保双方均可获悉；（2）私人信息，例如投保人的心理气质或对待风险的态度，仅为投保人一方所掌握，保险人很难获得该信息。逆向选择假定，保险人仅根据公开信息评估事故发生的概率，进而决定保险供给；而投保人在决定保险需求时，除使用公开信息外，还使用其特有的私人信息。显然，在信息获取的数量上投保人占有明显的优势，关于其自身风险应该作出比保险人更正确的判断。也就是说，保险人关于事故的评估结果应该劣于投保人，这里暗含“保险合同当事人具有同样的信息辨别能力”。
遗憾的是，该假定与现实并不相符。众所周知，保险是一门专业性和技术性很强的学科，掌握它必须经过系统的学习和培训。保险人作为保险业务的经营者，能够有效地甄别出投保人信息的价值，例如哪些信息有用、哪些信息没用，若投保人的信息有用，其价值程度如何。相比较而言，这方面投保人明显地处于劣势，虽然其拥有不为保险人了解的私人信息，但可能并不知道哪些私人信息与预测意外事故的发生有关，从而可能忽视某些重要的私人信息，例如投保人的心理气质或者对待风险的态度；也可能收集了一些不重要的私人信息，例如投保人的车座是皮制的还是布艺的。总之，投保人虽然拥有不为保险人获悉的私人信息，但由于其信息甄别能力较弱，一定程度上抵消了其拥有私人信息的优势。
2.投保人的信息统计技能弱于保险人
逆向选择还假定，保险合同当事人处理信息的成本是一样的。事实上，该假定也与现实不符。预测损失或意外事故的发生涉及很多变量，例如预测某投保人下一年度发生汽车事故的概率，就取决于车速、车型、开车时间、开车地点等变量，而且上述变量需要赋以适当的权重，还要加权集中到一起。但是，将上述变量赋以适当权重并准确地加权对投保人而言并非易事。
前文述及，投保人的信息甄别能力较弱，对哪些信息有用、哪些信息没用尚难以准确区分。面对更加复杂、专业性更强的风 ……（未完，全文共10871字，当前仅显示2586字，请阅读下面提示信息。收藏《论文：保险合同签订前对保险人有利的顺向选择研究》）