在2026年辖区上市公司监管工作会议上的讲话

目录/提纲：……
一、认清形势，把握要求，切实增强做好上市公司监管工作的责任感紧迫感
（一）深刻认识资本市场新定位新要求
（二）客观看待辖区上市公司发展现状与挑战
一是发展质量分化明显
二是风险隐患不容忽视
三是“关键少数”行为失范问题时有发生
（三）准确把握当前监管工作面临的风险与考验
二、聚焦重点，精准发力，全面提升上市公司监管效能
（一）坚守监管主责主业，严厉打击违法违规行为
一是持续严打财务造假
二是精准打击“关键少数”乱象
三是快速查处信息披露违规
四是严惩操纵市场与内幕交易
（二）强化公司治理监管，推动上市公司提升内生质量
一是督促“三会一层”归位尽责
二是强化内部控制有效性
三是推动上市公司加强投资者关系管理
四是落实上市公司市值管理指引
（三）深化信息披露监管，提高市场透明度
一是提升定期报告披露质量
二是强化重大事件临时披露监管
三是探索ESG信息披露
（四）加强风险监测处置，守住不发生系统性风险底线
一是健全风险监测预警机制
二是稳妥化解重点领域风险
三是防范风险交叉传染
（五）支持上市公司高质量发展，服务实体经济
一是支持上市公司利用资本市场做优做强
二是引导上市公司加大研发投入和科技创新
三是督促上市公司提升回报投资者意识
（六）提升科技监管能力，赋能监管现代化
一是深化监管科技应用
二是推进监管数字化转型
三……
在2026年辖区上市公司监管工作会议上的讲话

同志们：
今天召开辖区上市公司监管工作会议，主要任务是分析当前形势，部署今年重点工作。2026年是“十五五”规划开局之年，资本市场服务实体经济、推动高质量发展任务艰巨。上市公司作为国民经济主力军、资本市场基石，其质量直接关系市场健康运行和投资者信心。做好上市公司监管工作，意义特殊，责任重大。必须准确把握新阶段新要求，坚持稳中求进工作总基调，统筹发展与安全，突出强监管、防风险、促高质量发展主线，推动辖区上市公司质量实现新提升。
一、认清形势，把握要求，切实增强做好上市公司监管工作的责任感紧迫感
当前，资本市场发展内外环境发生深刻复杂变化。必须立足全局，清醒认识上市公司监管工作面临的新形势、新挑战、新任务。
（一）深刻认识资本市场新定位新要求。中央经济工作会议明确要求，打造规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场。这一定位对上市公司监管提出更高标准。资本市场枢纽功能日益凸显，在促进科技、资本和产业高水平循环中扮演关键角色。上市公司作为优秀企业代表，理应成为践行新发展理念、构建新发展格局的排头兵。监管工作必须紧紧围绕提升上市公司投资价值、增强投资者获得感这一核心目标展开。
……（新文秘网http://www.wm114.cn省略821字，正式会员可完整阅读）……　
辖区一定程度存在。
二、聚焦重点，精准发力，全面提升上市公司监管效能
做好今年上市公司监管工作，要聚焦主责主业，坚持问题导向，突出关键环节，以高效能监管推动上市公司高质量发展。
（一）坚守监管主责主业，严厉打击违法违规行为。依法从严监管是维护市场秩序、保护投资者合法权益的利剑。一是持续严打财务造假。财务造假是资本市场“毒瘤”。要落实资本市场财务造假综合惩防工作意见，提升线索发现能力。紧盯虚构业务、虚增收入、虚减成本等传统造假，以及利用新型金融工具、复杂交易结构实施的造假行为。对造假公司及相关责任人，坚持“零容忍”，做到应罚尽罚、应移尽移。2025年证监会查办财务造假案件97起，处罚65家上市公司，形成有力震慑，今年力度只增不减。二是精准打击“关键少数”乱象。重点查处控股股东、实际控制人及董监高人员资金占用、违规担保、利益输送等损害上市公司利益行为。对“掏空”行为，不仅要处罚上市公司，更要严惩“首恶”，实施“双罚”、“并罚”，大幅提高违法成本。三是快速查处信息披露违规。对“蹭热点”、“炒概念”、重大事项披露不及时不准确等行为，露头就打，快速立案，及时回应市场关切。关注利用自媒体、社交平台发布误导性信息的行为。四是严惩操纵市场与内幕交易。加强与交易所、稽查部门协作，运用大数据、人工智能等技术手段，提升对异常交易行为的监测预警能力。重点打击以“市值管理”为名行操纵之实、利用未公开信息交易等恶性案件。
（二）强化公司治理监管，推动上市公司提升内生质量。公司治理是上市公司规范运作的基石。一是督促“三会一层”归位尽责。推动股东大会、董事会、监事会、经理层依法合规运作，形成有效制衡。特别要关注独立董事独立性、专业性，发挥其在关联交易、重大决策中的监督作用。二是强化内部控制有效性。要求上市公司定期开展内控自我评价，会计师事务所进行审计。对内部控制存在重大缺陷的公司，加大现场检查力度，督促整改。三是推动上市公司加强投资者关系管理。将投资者关系管理纳入公司治理评价。鼓励公司通过业绩说明会、路演、互动平台等多种渠道与投资者沟通，提升透明度。四是落实上市公司市值管理指引。引导公司聚焦主业，通过提升经营业绩、优化投资者回报等方式稳定和提升市值，杜绝伪市值管理。
（三）深化信息披露监管，提高市场透明度。信息披露是解决信息不对称的核心。一是提升定期报告披露质量。重点关注财务信息与非财务信息的勾稽关系，行业经营性信息披露的充分性、可比性。对业绩波动大、存在退市风险、曾被出具非标审计意见的公司，进行重点审阅。二是强化重大事件临时披露监管。明确重大事项判断标准，督促公司在触及披露时点时，及时、公平地披露信息。对涉及重大资产重组、再融资、股权激励等事项，加强事中事后监管。三是探索ESG信息披露。鼓励条件成熟的上市公司，特别是国有控股、金融、环境敏感型公司，逐步披露环境、社会、治理相关信息，满足国际国内投资者需求。
（四）加强风险监测处置，守住不发生系统性风险底线。防风险是监管工作的永恒主题。一是健全风险监测预警机制。依托公司治理专项数据库、yq监测系统，对上市公司股票质押、债券违约、退市、重大违法违规、重大负面yq等风险进行动态监测、分类预警。对高风险公司实行名单制管理。二是稳妥化解重点领域风险。配合地方政府和相关部门，按照市场化、法治化原则，稳妥处置个别问题公司的风险。督促存在退市风险的公司揭示风险，做好退市过程中的投资者关系管理和维稳工作。三是防范风险交叉传染。关注上市公司风险向控股股东、关联方、金融机构、地方金融生态蔓延的可能性，加强跨部门、跨市场风险信息共享与应对协作。
（五）支持上市公司高质量发展，服务实体经济。监管的最终目的是促进健康发展。一是支持上市公司利用资本市场做优做强。推动符合条件的公司通过再融资、并购重组实现产业整合和转型升级。落实好“并购六条”等政策，支持上市公司围绕主业、依托技术进行并购。二是引导上市公司加大研发投入和科技创新。支持“硬科技”、“三创四新”企业上市发展，鼓励上市公司将募集资金投向科技创新领域。三是督促上市公司提升回报投资者意识。引导公司结合盈利能力、现金流状况，通过现金分红、股份回购等方式积极回报股东。对具备分红条件但长期未分红的公司，加强监管约束。
（六）提升科技监管能力，赋能监管现代 ……（未完，全文共4379字，当前仅显示2307字，请阅读下面提示信息。收藏《在2026年辖区上市公司监管工作会议上的讲话》）